Kinterra Capital, una firma canadiense de capital privado, ha cerrado su fondo debut de 565 millones de dólares dedicado a asegurar activos minerales críticos para el desarrollo de baterías. La afluencia de capital privado se produce en medio aumentar los incentivos gubernamentales en el abastecimiento y producción de materiales para baterías en América del Norte.
La ronda sobre suscrita de Kinterra se centrará en inversiones a nivel de activos en América del Norte, Europa Occidental y Australia durante los próximos ocho a diez años, según la compañía. Eso significa inversiones en minas de litio, operaciones para descubrir cobalto, níquel y grafito, plantas de fabricación de baterías, soluciones de almacenamiento de energía, plantas de procesamiento de materias primas y otra tecnología necesaria para extraer, procesar y reciclar minerales críticos para baterías.
Kinterra dice que su fondo ya ha invertido «capital sustancial» en una serie de activos con «una sólida cartera de proyectos a corto plazo». En concreto, la firma ha invertido en Canon Resources, propietaria y operadora de dos proyectos de desarrollo de níquel en Australia Occidental; otra planta procesadora de níquel en Quebec; y White Pine North, un gran proyecto de desarrollo de cobre en EE. UU.
«La subinversión estructural en minerales críticos durante la última década ha dado lugar a valoraciones con grandes descuentos para activos excelentes y ha creado una enorme necesidad de inversión de capital, a medida que los países hacen la transición hacia fuentes de energía más sostenibles», dijo Cheryl Brandon, cofundadora y codirectora. socio de Kinterra, en un comunicado.
«Kinterra aborda esa necesidad brindando la combinación adecuada de gestión activa, recursos financieros, conocimiento profundo del sector y experiencia técnica multifuncional necesaria para identificar y desarrollar activos en toda la cadena de valor», continuó Brandon.
Las inversiones a nivel de activos brindan a los inversores un control más directo sobre proyectos o activos específicos, pero eso también los deja expuestos a mayores riesgos. Kinterrra dice que su equipo interno incluye metalúrgicos, ingenieros químicos, geólogos, expertos en permisos y sostenibilidad e ingenieros de minas para garantizar que la empresa esté realizando inversiones inteligentes.
La empresa tiene la intención de trabajar con los principales fabricantes de equipos originales de automóviles, fabricantes de baterías y otros socios de adquisición en «transacciones altamente estructuradas que brinden soluciones a largo plazo a los desafíos de la cadena de suministro de vehículos eléctricos», según Kamal Toor, cofundador y socio codirector de Kinterra.
«Nuestras inversiones permitirán soluciones completas desde la mina hasta la batería que los OEM necesitan para cumplir sus objetivos de electrificación», dijo Toor en un comunicado. Señaló que Kinterra espera ayudar a la transición energética generacional de Occidente: 1) asegurando el suministro de minerales críticos clave para satisfacer la creciente demanda; 2) garantizar que el suministro provenga de fuentes diversificadas en jurisdicciones estables; y 3) se realiza de manera socialmente responsable.
«Nuestra estrategia está respaldada por fuertes vientos de cola seculares, incluida una demanda downstream sólida y fundamental, esfuerzos globales netos cero e iniciativas gubernamentales estratégicas que apoyan la repatriación de las cadenas de suministro de materiales», continuó Toor.
Los incentivos gubernamentales en Estados Unidos, Canadá y la Unión Europea han estimulado una mayor inversión privada en una industria que cada vez está más regionalizada.
El presidente Joe Biden Ley de reducción de la inflación, promulgada como ley el 16 de agosto de 2022, requiere que la mayoría del valor de los componentes de la batería se produzcan o ensamblen en América del Norte en 2024 para calificar para la mitad del crédito fiscal para vehículos eléctricos de la legislación, o $3,750. Para obtener la mitad restante, los fabricantes de baterías tendrán que obtener la mayor parte del valor de los materiales críticos de Estados Unidos o de un país con un acuerdo de libre comercio. Además de estimular la industria nacionallas estipulaciones del proyecto de ley están diseñadas para reducir la dependencia de China para suministrar y fabricar baterías de iones de litio.
Canadá también acordó gastar miles de millones para apoyar la transición a la energía y los vehículos eléctricos. Durante el verano, el gobierno proporcionó hasta 15 mil millones de dólares canadienses al fabricante de automóviles Stellantis y al fabricante de baterías LGES para construir una planta de baterías para vehículos eléctricos en Ontario. Canadá también está aportando miles de millones para impulsar la minería de materiales críticos en el país.
El Plan industrial del Pacto Verde de la UE También establece objetivos para que la región extraiga el 10% de las materias primas críticas que consume, y el reciclaje agregue otro 15%. El bloque también pretende aumentar el procesamiento al 40% de sus necesidades para 2030.
Para cumplir los objetivos establecidos por los gobiernos de todo el mundo, será necesario un aumento drástico de los proyectos de minería y exploración. De acuerdo a McKinseylas inversiones en minería, refinación y fundición deberán aumentar entre 3 y 4 billones de dólares para 2030 para “salvar la gran desconexión de las materias primas”.