El aumento de la inflación y el debilitamiento de la economía mundial habían obligado a muchos fabricantes de chips, si no a la mayoría, a reducir los agresivos planes de expansión establecidos cuando la demanda de chips superaba la oferta. No obstante, incluso con la disminución de los gastos de capital (CapEx) de la industria de semiconductores, el pronóstico para 2022 es de $181.7 mil millones, un nuevo récord, según IC Insights. (se abre en una pestaña nueva).
Los gastos de capital de los fabricantes de semiconductores han aumentado desde 2020 debido a la fuerte demanda de todo lo digital, desde teléfonos inteligentes y PC hasta televisores gigantes y automóviles autónomos. El informe afirma que los presupuestos de CapEx aumentaron un 35 % en 2021 a $153 100 millones y están preparados para crecer un 19 % en 2022 a $181 700 millones.
Pero ahora que compañías como Intel y Micron están revisando sus planes CapEx para 2023, IC Insights revisa sus pronósticos y cree que el gasto de la industria caerá un 19 % en 2023 a $146,600 millones. Esto es solo un 4,25 % inferior a los 153 100 millones de dólares de 2021 y está significativamente por encima del gasto de capital en 2020.
Mientras tanto, IC Insights cree que la industria de la memoria sufrirá más que la industria de la lógica, ya que los principales productores reducirán sus gastos de capital en un 25 %. Además, las empresas chinas de semiconductores tendrán que recortar sus presupuestos en alrededor de un 30 %, ya que las sanciones de EE. UU. contra el sector de chips de la República Popular afectarán inevitablemente su capacidad para adquirir nuevas herramientas de producción.
De todos modos, una disminución del 19% en el gasto de capital año tras año es la disminución más pronunciada desde la crisis financiera mundial en 2008-2009, señala IC Insights.
De hecho, el gasto de capital de la industria de semiconductores cayó un 40 % año tras año en 2009, pero solo creció hasta un 107 % en 2010, cuando la economía mundial mostró signos de recuperación. Dada la rapidez con la que han aumentado los presupuestos de CapEx de semiconductores en los últimos años, no esperaríamos que crecieran alrededor de dos veces desde $ 146,6 mil millones en 2023. Mientras tanto, prácticamente todos los fabricantes de chips (incluidos los chips lógicos y de memoria) esperan que la demanda de sus productos se recupere. en 2024 ~ 2025. Como resultado, creen que necesitan capacidades de producción ampliadas para satisfacer esa demanda a mediados de la década. Como resultado, el gasto en nuevas fábricas crecerá significativamente en 2024 ~ 2025.
Las fábricas que ya se están construyendo o equipando, incluidas las que están en los EE. UU. por compañías como Intel, Micron, Samsung Foundry, TSMC y Texas Instruments, estarán en línea a tiempo, ya que retrasar tales proyectos es costoso.
Curiosamente, IC Insights no cree que financiar a los proveedores de semiconductores de EE. UU. como parte de la Ley de Ciencias y CHIPS de EE. UU. dé un impulso significativo a sus gastos en 2023, ya que utilizarán el dinero que recibirán en subvenciones en un intento por reemplazar su propio dinero que habrían gastado en sus nuevas fábricas.
«En otras palabras, no se espera que el dinero de CHIPS y la Ley de Ciencias sea una financiación ‘adicional’ al gasto planificado de la industria de semiconductores, sino que es probable que reemplace el dinero que un productor de semiconductores iba a presupuestar si los fondos de CHIPS y la Ley de Ciencias no estuvieran disponibles, «, escribió Bill McClean, presidente de IC Insights.