Esta historia es parte de Mesa de ayuda de recesiónla cobertura de CNET sobre cómo hacer movimientos de dinero inteligentes en una economía incierta.
Los inversores volvieron a girar esta semana cuando el mercado de valores cayó una vez más en territorio bajista. incertidumbre mundial, alta inflación y subidas de tipos han marcado un año vertiginoso para el mercado.
Ahora nos preguntamos: ¿Qué viene después?
Con la inflación todavía incómodamente alta y otro agresivo aumento de tasas esperado por parte de la Reserva Federal el próximo mes, es probable que el mercado tenga un viaje lleno de baches.
«Los inversores deben prepararse para una mayor volatilidad del mercado», dijo Mahesh Odhrani, planificador financiero certificado y presidente de la firma de planificación financiera, Strategic Wealth Design.
El destino a corto plazo del mercado depende de múltiples factores, por lo que cualquier predicción sobre lo que vendrá después son simplemente conjeturas. La Fed ha subido los tipos de interés cinco veces este año en un esfuerzo por frenar la inflación. Ahora, un la recesión parece más probable que un «aterrizaje suave», según el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Y aunque es imposible decir cuán profunda podría ser la recesión o cuánto durará, una recesión de este tipo definitivamente infligirá más dolor en todos los ámbitos, incluido un aumento en el desempleo.
Si bien los expertos indican una luz al final del túnel, el mercado suele empeorar antes de rebotar. Esto es lo que cinco expertos dijeron que es probable que suceda cuando 2022 llegue a un empate y nos preparemos para 2023.
Hacia dónde predicen los expertos que se dirige el mercado de valores
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La incertidumbre del mercado persistirá.
«Los inversores y los mercados han subestimado la inflación y la capacidad de recuperación de la economía estadounidense hasta ahora. Es poco probable que la volatilidad del mercado cambie en los próximos seis meses». — Mahesh Odhrani, planificador financiero y presidente de Strategic Wealth Design.
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Prepárate para una recesión oficial.
«El mercado de valores seguirá siendo volátil en 2023. Es muy probable que se produzca una recesión en 2023, lo que significa que es probable que el mercado de valores experimente nuevas caídas». — Doug Carey, analista financiero colegiado y presidente de WealthTrace.
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Un juego de adivinanzas, en el mejor de los casos.
«Cualquiera que te diga que sabe lo que va a pasar, probablemente deberías correr lo más lejos que puedas en la otra dirección». — Sonja Breeding, CFP y vicepresidenta de asesoramiento de inversiones en Rebalance.
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Es posible obtener ‘rendimientos razonables’ el próximo año.
«Si la inflación disminuye debido a las acciones agresivas de la Fed, creo que seremos testigos de rendimientos razonables en el mercado de valores durante el próximo año». — Robert Johnson, profesor de finanzas en la Facultad de Negocios Heider de la Universidad de Creighton y presidente/CEO de Economic Index Associates.
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Un indicador del mercado de valores es un buen augurio.
Estamos viendo que las relaciones P/E están mucho más en línea o por debajo de los promedios históricos para la mayoría de las cosas, lo que es un muy buen augurio para el futuro». — Kirill Semenov, CFP y asesor patrimonial de Intellicapital Advisors, LLC.
Espere una volatilidad continua
Si hay una constante con la que puede contar en el mercado de valores en este momento, es la volatilidad.
No anticipe muchos cambios en la volatilidad del mercado durante los próximos seis meses, ya que las amenazas al crecimiento económico siguen siendo las mismas, a saber, la guerra en Ucrania, la crisis energética en Europa, la inflación global y los problemas de la cadena de suministro, entre múltiples desastres climáticos, dijo Odhrani.
Y lo que suceda con la inflación jugará un papel importante en los cambios en el mercado. Por ejemplo, la volatilidad del mercado podría disminuir si la inflación se estabiliza y la Fed comienza a suavizar sus aumentos de tasas, dijo Sonja Breeding, CFP y vicepresidenta de asesoramiento de inversión en Rebalance. Pero también advirtió: «No tengo una bola de cristal. Es bastante difícil saberlo».
Es probable que se produzca una recesión hasta el verano de 2023, lo que significa que el mercado de valores experimentará nuevas caídas por un poco más de tiempo, dijo Doug Carey, analista financiero colegiado y presidente de WealthTrace, un software de planificación financiera y de jubilación basado en la web.
Aunque el desempeño de la economía estadounidense en la primera mitad de 2022 se ajusta al definición técnica de una recesión — dos trimestres consecutivos de declive — aún no se ha anunciado una recesión oficial. Aún así, la economía sigue siendo inestable, y eso se refleja en el desempeño actual del mercado.
Si bien los expertos pueden proporcionar algunas predicciones basadas en tendencias de mercado anteriores, no confíe demasiado en los pronósticos. «Cualquiera que te diga que sabe lo que va a pasar, probablemente deberías correr lo más lejos que puedas en la otra dirección», dijo Breeding.
Las señales apuntan a una recuperación del mercado el próximo año
Sin embargo, no todo es pesimismo en 2023. Históricamente, después de que la inflación comienza a enfriarse, la Reserva Federal comienza a reducir las tasas de interés y el mercado de valores comienza a recuperarse. «La historia muestra que tan pronto como es muy claro que la economía está en recesión, es cuando comienza la recuperación», dijo Carey.
«Si la inflación disminuye debido a las acciones agresivas de la Reserva Federal, creo que veremos rendimientos razonables en el mercado de valores durante el próximo año», dijo el Dr. Robert Johnson, director ejecutivo de Economic Index Associates. Al mismo tiempo, Johnson señaló que cualquier circunstancia imprevista, como otra ola de la pandemia o un conflicto global, puede descarrilar eso.
Aún así, los datos más recientes sobre la relación precio-beneficio hacen que los expertos se sientan optimistas. Las relaciones P/E comparan el precio actual de una acción con sus últimas ganancias por acción, y tienden a ser indicadores bastante confiables de hacia dónde se dirige el mercado. Una relación P/E alta generalmente indica una acción en crecimiento, aunque también podría significar que una acción está sobrevaluada.
«Estamos viendo que las relaciones P/E están mucho más en línea o por debajo de los promedios históricos para la mayoría de las cosas, lo que es un muy buen augurio para el futuro», dijo Kirill Semenov, CFP de Intellicapital Advisors. «Ningún indicador pinta el cuadro completo, pero generalmente se considera que los P/E más moderados son un mejor momento para invertir que comprar en valoraciones infladas».
Movimientos de inversión para hacer en un mercado inestable
Los altibajos son una parte regular de la inversión. En este clima actual, los expertos recomiendan inversiones a largo plazo, que le ofrecen una mejor oportunidad de surfear las olas. Y con los mercados a la baja, invertir ahora podría significar comprar acciones a un precio más bajo.
Según los expertos, aquí hay algunos consejos para invertir en el mercado.
Juegalo de forma segura
Optar por inversiones a largo plazo de menor riesgo que se distribuyen en múltiples empresas o industrias puede ayudar a diversificar su riesgo. La mayoría de los inversores deberían optar por un fondo indexado en lugar de negociar activamente acciones, según Johnson.
«Muchas personas creen que el comercio activo es necesario para generar riqueza con éxito», dijo Johnson. «La mejor estrategia para la mayoría de los inversores es simplemente invertir en un fondo indexado amplio, ya sea fondos mutuos o ETF. [exchange-traded funds]que rastrea el desempeño del mercado».
Diversifica tu cartera
En lugar de poner todos los huevos en una canasta, intente diversificar su cartera de inversionesdijo Odhrani.
«Manténgase diversificado dentro de múltiples clases de activos y sectores», dijo. «Dicen en el béisbol que todo se trata de sencillos y dobles. La diversificación se trata de batear esos sencillos y dobles en lugar de intentar batear un jonrón. La diversificación puede suavizar el camino a largo plazo, especialmente en mercados volátiles».
No dejes que tu dinero se deprecie en cuentas de ahorro
A pesar de que algunas cuentas de alto rendimiento han comenzado a ofrecer tasas de ahorro del 2 % al 3 %, la mayoría aún ronda el 0 %. «Dejar demasiado dinero en cuentas bancarias o cuentas del mercado monetario que apenas pagan intereses puede destruir los ahorros», dijo Carey.
Si bien debe dejar suficiente dinero en una cuenta de ahorros de fácil acceso para cubrir emergencias (entre tres y ocho meses de gastos mínimos), cualquier efectivo por encima de este se le puede dar un mejor uso.
«Si la inflación es del 7 % cada año y tienes dinero en una cuenta bancaria que gana solo el 0,5 %, casi el 40 % del valor de este dinero desaparece en términos de su poder adquisitivo después de 5 años», dijo Carey.
Los bonos del Tesoro son una de las mejores formas de superar la inflación en este momento, según Carey y Semenov. Títulos del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), también conocidos como bonos, y bonos I. otro vehículo de inversión respaldado por el Tesoro, ambos ofrecen tasas de ahorro por encima del 9% en este momento, lo que puede ayudarlo a protegerse contra la inflación.
Espera el viaje
Cuando ve tantas acciones en números rojos, es posible que tenga la tentación de vender sus participaciones. Evite los movimientos impulsivos, recomendó Odhrani.
«Es doloroso y los inversores están nerviosos, pero tomar decisiones precipitadas puede perjudicarlos», dijo. «Creemos que lo mejor que pueden hacer los inversores en tiempos locos como estos es mantener la calma, invertir, diversificarse y concentrarse en sus objetivos a largo plazo».
Jugar el juego largo, en lugar de abandonar el barco cuando las acciones están bajas, puede conducir a una mayor rentabilidad al final. «Nunca se sabe realmente cuándo el mercado alcanzará su punto máximo o su valle», dijo Breeding. Por lo tanto, invertir una cantidad fija con regularidad puede ayudarlo a promediar el precio de compra en general, independientemente de lo que suceda en el mercado.
En última instancia, Breeding tiene la esperanza de que el mercado de valores de EE. UU. salga de su depresión.
«Hemos construido nuestra sociedad sobre la base de la productividad y la determinación», dijo Breeding. «Creo que eso continuará en el futuro y reforzará la economía como lo ha hecho históricamente».