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Transcripción
Alex Guillermo 0:10
Hola y bienvenido de nuevo a Equity, el podcast de TechCrunch sobre el negocio de las nuevas empresas, donde analizamos los números y los matices detrás de los titulares. Este es nuestro programa del lunes repasando el fin de semana y la próxima semana, pero hoy es martes porque ayer fue feriado en los EE. UU. Buen día. Este es Alex. Hoy es 20 de febrero de 2024. Y hoy tenemos un gran espectáculo para ti.
En el grupo tenemos acciones y criptomonedas, una Serie C genial, TikTok en problemas, Walmart comprando Vizio, una historia masiva de ransomware, el futuro de MariaDB y luego el talento de IA y San Francisco. ¡Vamos!
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Empecemos en el mundo del dinero y eso significa acciones. Las acciones están mixtas en Asia, pero suben en China, donde una tasa de préstamo clave se redujo más de lo previsto mientras el país busca impulsar su economía. Este podría ser el pistoletazo de salida de un cambio global en las tasas de interés a la baja. Las acciones están en gran medida al alza en Europa hoy y se prevé que abran a la baja aquí en los EE. UU. para iniciar la negociación de esta corta semana. En cuanto a las ganancias, hay menos nombres que la semana pasada. Eres muy bienvenido. Hoy escucharemos a Palo Alto Networks, Workiva y Sprout Social. El miércoles nos traerá números de Nvidia y Etsy, Wix, Five9, DigitalOcean, Olo y Vimeo. Y luego el jueves escucharemos a Intuit, Block aka Square, Nubank, Grab, Carvana y Fiver. Tengo los ojos puestos en Sprout Social para SaaS, Nvidia para chips de IA y Digital Ocean para almacenamiento en la nube. Y luego, por supuesto, Nubank para fintech.
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A continuación, las criptomonedas, donde una vez más hay buenas noticias que informar, por segunda semana consecutiva. Esta vez, bitcoin ha subido casi un 5% en la última semana hasta poco más de 52.000 dólares y el token de Ethereum ha subido casi un 10% en la última semana hasta poco menos de 3.000 dólares. El volumen de operaciones al contado vuelve a tener una tendencia alcista después de una caída importante al comienzo del año. Y retrocediendo un poco el reloj, las ganancias de Coinbase la semana pasada fueron un éxito, y algunos dicen que el invierno criptográfico ha terminado.
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Para comenzar mi parte favorita del programa, también conocida como gran noticia que importa, quiero hablar sobre una startup francesa llamada Planity. Acaba de montar una Serie C de 48 millones de dólares. Así que es una ronda muy importante. Y estuvo liderado por InfraVia Capital Partners, en el que también participaron los inversores existentes Crédit Mutuel Innovation, Revaia y el fondo Digital Venture de Bpifrance. ¿Qué hace la compañía? Bueno, está creando SaaS vertical para peluquerías, barberos y empresas similares de cuidado personal. Me encanta un acuerdo de SaaS vertical porque se siente muy emprendedor: encontrar una industria que esté usando tecnología antigua, construirles un montón de software y sacarlos de la Edad de Piedra. Y resulta que Planity realmente estaba en lo cierto porque hoy en día, más de 40.000 empresas utilizan su software; eso se suma a una gran cantidad de ingresos recurrentes sabrosos. Pero Planity tiene algo más bajo la manga: los pagos. Ahora Stripe, que es el proveedor que utiliza Planity para los pagos, tiene un documento técnico sobre la empresa. Entonces obtuvimos algunas estadísticas más. Stripe afirmó que Planity tenía 8 millones de usuarios mensuales en su servicio cuando tenía 35.000 clientes comerciales. Entonces, ahora con más de 40,000, esa cifra probablemente haya aumentado, y muchos usuarios mensuales significan muchos pagos, lo que significa muchos ingresos para la startup. Toast, que tiene un modelo algo similar, aunque más centrado en restaurantes que en cabello, por supuesto, vale hoy unos 12.000 millones de dólares, por ejemplo. Esencialmente, los pagos verticales SaaS plus son solo un buen modelo de negocio. Y si quieres aún más datos para demostrarlo, pregúntale a Shopify.
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Pasando página hablemos de TikTok. la empresa vuelve a estar en problemas y esta vez la Unión Europea está investigando formalmente el cumplimiento por parte de la empresa de su Ley de Servicios Digitales, o DSA. La investigación de TikTok analiza la protección de los menores, la transparencia publicitaria, el acceso a los datos para los investigadores y la gestión de riesgos de diseño adictivo y contenidos potencialmente dañinos. Eso es lo que dice TechCrunch. Ahora bien, ¿qué es la DSA? Es el código de reglas de moderación de contenido y gobernanza en línea de la UE, que desde el sábado se ha aplicado ampliamente a miles de plataformas y servicios. Pero la escala aquí importa porque desde el verano pasado, plataformas más grandes como TikTok se han enfrentado a un conjunto adicional de requisitos en áreas como la transparencia y el riesgo. Y son esas reglas las que ahora están investigando la plataforma para compartir videos. ¿Por qué nos importa que TikTok tenga problemas en todas partes? Bueno, las sanciones por incumplimiento de la DSA pueden alcanzar hasta el 6% de los ingresos globales. Entonces tenemos que TikTok se mete en problemas aquí. Va a ser muy, muy caro. Por supuesto, ¿TikTok enfrenta presión regulatoria en todo el mundo, incluidas preocupaciones sobre su empresa matriz y la posible influencia del gobierno? Agregue el nuevo asunto DSA a esa lista.
5:20
A continuación, Walmart comprará Vizio. Y sé que estás pensando: ¿por qué esto se refiere a Equity? Pero no te preocupes, te lo explicaré. Para empezar, el gigante minorista estadounidense Walmart va a invertir unos 2.300 millones de dólares en Vizio, el conocido fabricante de televisores; sin embargo, este acuerdo no está diseñado para que Walmart pueda obtener más margen vendiendo hardware de consumo. No, en cambio, se trata de anuncios. Y sí, puedes suspirar ahora. Saqué datos del último informe de ganancias de Walmart que salió esta mañana. Y puedo poner todo esto en perspectiva para ti. La compañía creció un 5,7% en su último trimestre. No está mal, no es genial. Está bastante bien, dada la situación de la economía global. Sin embargo, el negocio de publicidad global de Walmart creció un 33% en el trimestre, incluso más rápido que el crecimiento del comercio electrónico del 23% reportado. Entonces, ¿por qué importa eso? Bueno, los anuncios no solo están impulsando un crecimiento clave para Walmart, sino que en realidad tienen un margen más alto que su negocio comercial y están haciendo que los márgenes brutos generales de la compañía mejoren. Por eso tiene sentido invertir más en trabajos publicitarios. Pero ¿por qué nos importa un acuerdo televisivo sobre acciones? Simple, una cosa que hemos notado en los últimos años es cuán importantes son los ingresos y ganancias basados en la publicidad para los gigantes tecnológicos, independientemente de dónde comiencen en ese sector, siempre que interactúen con los consumidores, con el tiempo se convertirán en empresas publicitarias. Microsoft está poniendo anuncios en Windows, Amazon gana un montón de dinero con publicidad. Instacart gana mucho dinero con los anuncios, Uber gana mucho dinero con los anuncios, y la lista continúa. Y parece que Walmart no es diferente. Simplemente se llega a la misma conclusión desde un punto de partida de un sector diferente. Tal vez deberíamos actualizar nuestra forma de pensar hasta el punto de que cualquier empresa que ofrezca una especie de pantalla eventualmente hará que su experiencia de usuario sea más abarrotada al llenarla de anuncios. Y la razón es simple. ¿Quién no quiere más ganancias?
7:14
¿Y luego qué tal algunas buenas noticias? Tengo buenas noticias en el frente del ransomware, que probablemente sea una frase que nunca antes hayas escuchado. Pero escúchame. Una coalición de agencias policiales internacionales, incluido el FBI de EE. UU. y la Agencia Nacional contra el Crimen del Reino Unido, han interrumpido el prolífico juego de ransomware llamado LockBit. Buenas noticias, y un anuncio el martes, Europol confirmó que la operación de meses de duración resultó en el compromiso de LockBits, la plataforma principal y otra información crítica que permitió su empresa criminal. En la práctica, eso funcionó en un par de docenas de servidores en Europa, el Reino Unido y los EE. UU. Y, lo más importante, creo que fue la incautación de más de 200 billeteras de criptomonedas. ¿Por qué nos importa esto? Bueno, desde que surgió por primera vez como un ransomware, como una operación de servicio a fines de 2019, escribe TechCrunch, LockBit se ha convertido en una de las bandas de delitos cibernéticos más prolíficas del mundo. Y según el Departamento de Justicia de EE. UU., LockBit se ha utilizado en aproximadamente 2000 ataques de ransomware contra sistemas de víctimas en EE. UU. y en todo el mundo, lo que le valió (y esto me sorprendió un poco) más de 120 millones de dólares en pagos de rescate. Eso es mucho dinero, un gran incentivo para portarse mal. Ahora bien, creo que LockBit y otras formas de ransomware son una de las razones por las que hemos visto crecer tanto a las empresas de software de ciberseguridad en los últimos años. Y hasta la crisis del capital riesgo recaudó mucho capital. Siempre tengo curiosidad sobre la causa y el efecto aquí, como si LockBit fuera derribado y completamente destruido. ¿Eso significa que tenemos menos mercado para productos de ciberseguridad o más, dado el horizonte de amenazas a largo plazo?
8:54
Pero ya basta de regulación y cibercrimen, volvamos a los acuerdos. MariaDB es una empresa que construyó su negocio sobre una bifurcación de MySQL, recaudó 230 millones de dólares cuando era privada y finalmente se hizo pública a través de SPAC a finales de 2022. Y desde entonces, al igual que con muchas empresas de SPAC, MariaDB ha visto evaporarse su valor. ¿Por qué? Pues bien, sus informes de resultados han dejado bastante que desear. Y actualmente vale muy poco para seguir siendo una empresa pública en la Bolsa de Nueva York. Tienes que tener una capitalización de mercado de 50 millones de dólares para eso. Y MariaDB no, pero hay un comprador potencial en el horizonte. La gestión de inversiones K1, con sede en California, ha presentado, y cito, una propuesta indicativa no solicitada y no vinculante que valoraría la empresa en unos 37 millones de dólares. Así que esto es un desastre y no es la forma en que pensábamos que iba a ser la vida pública de esta empresa y seguro que los SPAC han sido malos, pero, Dios mío, pobre MariaDB. Te sientes mal por eso. Pero creo que hay algo más aquí que realmente importa. Creo que este acuerdo podría indicar que veremos más inversores buscando activos baratos antes de que potencialmente se vuelvan más caros más adelante en el año, cuando las tasas de interés bajen. Es una especie de nota al margen de MariaDB y sus patrocinadores y empleados que luchan tanto, pero puede ser una buena noticia para el volumen de acuerdos en la segunda mitad del año.
10:20
Para concluir, quiero hablar sobre un informe del Wall Street Journal que apareció durante el fin de semana y generó una buena cantidad de comentarios en Twitter. Básicamente, dijo que la IA está trayendo talento e inversores de regreso a San Francisco. La pandemia sacudió el lugar donde vivía y trabajaba la gente del sector tecnológico. Pero ahora los fundadores y sus patrocinadores están regresando a la ciudad junto a la bahía. ¿Por qué? Bueno, los clientes, el talento y, yo diría, la simple proximidad al epicentro del trabajo de IA en los EE. UU. y tal vez en el mundo, son sólo esas pocas razones. Ahora bien, viví en San Francisco durante gran parte del último ciclo tecnológico. Y tengo que admitir que tengo una gran debilidad por la ciudad y el Área de la Bahía en general. Pero algo que aprendí mientras estuve allí, y algo que la gente olvida, es que San Francisco es una ciudad en auge. Hay un auge y luego un estallido, la gente acude allí y luego se van y sucede en oleadas que ocurren una y otra vez y otra y otra vez. Por ahora. Sin embargo, hoy en día, a medida que el mercado de riesgo se contrae en todo el mundo, está volviendo a sus propias raíces concentradas. Y eso significa que el norte de California en 2024 será una vez más el NorCal de los años anteriores, esta vez solo nos centramos en la IA.
11:38
Y ese es nuestro show para este lindo inicio de semana. Pero si necesita aún más capital antes de que volvamos a sus oídos, puede consultar Equity pod en X y Threads. Y si quieres aún más de mí, soy Alex en X. Este programa tiene dos programas hermanos, incluido Found, que trata sobre historias de fundadores, y Chain Reaction, que profundiza en el futuro de la criptoeconomía. Hablaremos contigo pronto; La equidad vuelve el miércoles. Y volvemos el viernes.
Equity está alojado por mí, Alex Wilhelm y la reportera senior de TechCrunch Mary Ann Azevedo. Somos producidos por Theresa Loconsolo con edición de Kell. Bryce Durbin es nuestro ilustrador y muchas gracias al equipo de desarrollo de audiencias y a Henry Pickavet, quien administra los productos de audio TechCrunch. Muchas gracias por escucharnos y hablaremos con usted la próxima vez.