Ayer, Fingo, una fintech keniana respaldada por YC, lanzó su neobanco, que desarrolló en colaboración con la institución financiera panafricana Ecobank Kenia. La filial de Ecobank dio a conocer el neobanco, el primero de su tipo en el país de África Oriental, según la pareja, en un evento con el presidente del país, Guillermo Ruto, en asistencia.
A Fingo le tomó un tiempo llegar aquí desde que el CEO Kiiru Muhoya y sus cofundadores James da Costa, Ian Njuguna y Gitari Tirima fundó el equipo de Kenia en enero de 2021 para brindar servicios financieros que atraigan a una población joven africana de rápido crecimiento que resulta ser la más joven del mundo pero la más marginada financieramente.
Para los adultos jóvenes en África, abrir una cuenta puede llevar varias horas o días, con múltiples interacciones en persona y requisitos para traer documentos físicos en papel. Además, tienen que lidiar con costosas tarifas para enviar dinero y mantener sus cuentas. Sin embargo, todavía luchan por acceder a ahorros, seguros y créditos, servicios financieros que Fingo promete entregar a sus usuarios; sin embargo, actualmente les ofrece tarifas de transferencia más baratas, tarifas subsidiadas en las facturas de pago, recompensas de devolución de efectivo y otras características, incluidos enlaces de pago y planes de ahorro personalizados.
Después de una ronda previa a la semilla de $ 200,000, Fingo ingresó a YC S21 y recaudó $ 4 millones en fondos iniciales hacia fines de ese año. La firma de capital de riesgo multietapa HOF Capital lideró la ronda con la participación de Hustle Fund, Verdant Frontiers Fintech Fund, Goodwater Capital, Launch Africa, Chandaria Capital, Naiban (Nairobi Angel Network), Discovery Ventures, Chui Ventures, así como de los cofundadores de Monzo y Twitch y ejecutivos de Google, Facebook y Paytm. Lo que siguió fue una asociación firmada con Ecobank, y Fingo comenzó a integrar su software con el banco hacia el lanzamiento mientras esperaba simultáneamente la aprobación regulatoria del Banco Central de Kenia (CBK), que finalmente llegó en el primer trimestre de este año.
La aplicación Fingo
Antes de dar luz verde, el CBK, durante todo ese tiempo, trató de comprender el marco que Fingo y Ecobank habían establecido para su relación, especialmente en lo que se refiere a datos, transacciones e interacciones con los clientes. A diferencia de Nigeria, donde la colaboración entre bancos y fintechs es un lugar común, lo que permite que este último grupo se lance rápidamente (en última instancia, contribuye a que el país haya atraído la mayor parte de la financiación de fintech de África), en Kenia es poco frecuente. Fingo afirma ser el primer neobanco de Kenia, por lo que es bastante comprensible si se tiene en cuenta cuánto tiempo se tardó en obtener las aprobaciones y salir al mercado.
Mientras tanto, Muhoya señaló en la llamada que, a pesar de la espera, la fintech aún tiene la mayor parte de su capital de riesgo recaudado en el banco porque mantuvo su plantilla de 15 personas y apenas tuvo otros gastos además de pagar salarios y desarrollar su software. Por lo tanto, no está recaudando capital adicional para las operaciones, especialmente en este entorno desafiante de recaudación de fondos.
Ahora que se aprobó la asociación, la aplicación Fingo Africa ofrecerá a sus usuarios una cuenta bancaria «en menos de 5 minutos», junto con transacciones gratuitas entre pares y acceso inmediato a múltiples servicios como ahorro, educación financiera y análisis inteligente de gastos. , dijo la compañía en un comunicado. La fintech dice que ha adquirido 10,000 usuarios activos con una lista de espera de 100,000 clientes dentro de las 24 horas posteriores al lanzamiento. Sin embargo, tendrá mucho trabajo por hacer si el plan es incorporar a millones en un mercado donde el dinero móvil reina supremamente (M-Pesa de Safaricom controla más del 90% de ese medio) y un sector bancario dominado por KCB y Equity Bank (que tienen sus productos de banca digital).
La asociación de Fingo con Ecobank, que afirma tener la huella más importante de cualquier banco en África, cubriendo más de 30 países, podría proporcionar la escala que necesita la tecnología financiera fuera de Kenia. Ambas entidades están planeando un despliegue panafricano, con una expansión inminente al resto de África Oriental para finales de año, según Muhoya. Las contrapartes de banca digital que atienden a los consumidores en esa región incluyen Finclusion y Koa.
“Nuestra asociación con Fingo Africa es un hito fundamental en nuestra misión de equipar a los jóvenes de África con las herramientas financieras esenciales que necesitan para tener éxito. Juntos, lanzaremos productos financieros enfocados en los jóvenes, incluido el acceso rápido a cuentas bancarias, opciones de ahorro y transacciones rentables, en toda la huella panafricana de Ecobank”, dijo Diallo Djiba, asesor principal de tecnología financiera de Ecobank Group, en un comunicado. “Estamos entusiasmados de ampliar nuestras soluciones actuales a través de esta asociación y estar a la vanguardia de la banca juvenil en África. Nuestro objetivo es llegar a millones de jóvenes en los más de 33 mercados africanos donde opera Ecobank”.