First Citizens acordó comprar una porción de $ 72 mil millones de Silicon Valley Bridge Bank, el prestamista de California anteriormente conocido como Silicon Valley Bank que fue absorbido por la FDIC hace dos semanas después de que los depositantes, en una crisis de confianza, hicieran una corrida. SVB sirvió como elemento vital para miles de nuevas empresas antes de que su colapso, el más grande en la banca de EE. UU. en años, conmocionara al sector financiero.
Diecisiete antiguas sucursales de Silicon Valley Bank abrirán hoy como First Citizens Bank, dijo la FDIC.
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU. dijo en un comunicado que estima que la falla le costará a su Fondo de Seguro de Depósitos unos 20.000 millones de dólares. Proporcionará una cifra exacta cuando concluyan el acuerdo y la administración judicial de la FDIC.
Hay mucho dinero en juego aquí, pero como los depositantes y la confianza continúan siendo inestables, ha llevado semanas cerrar un trato y cada día que pasa podría decirse que ha devaluado un poco los activos. La FDIC ha realizado previamente dos procesos de subasta fallidos para Silicon Valley Bridge Bank, ya que tuvo que modificar lo que estaba vendiendo, incluida la división de los activos.
Este acuerdo con First Citizens incluye depósitos de compra y préstamos, por un valor aproximado de $72 mil millones, con un descuento de $16.5 mil millones.
La FDIC señaló que, al 10 de marzo, Silicon Valley Bridge Bank, National Association, “tenía aproximadamente $167 mil millones en activos totales y alrededor de $119 mil millones en depósitos totales”. También agregó que alrededor de $ 90 mil millones en valores y otros activos permanecerán en la administración judicial para su disposición por parte de la FDIC. Parte del acuerdo también otorga a la FDIC «derechos de apreciación de capital» en First Citizens BancShares, Inc., Raleigh, Carolina del Norte: acciones ordinarias con un valor potencial de hasta $500 millones.
Tenga en cuenta que los $ 90 mil millones en cuestión aquí no son los activos de Silicon Valley Bank Financial, que había sido la empresa matriz / controladora de SVB antes de que colapsara. Ese negocio se encuentra en un proceso de venta por bancarrota separado, y esencialmente ha continuado operando como un negocio en marcha durante la adquisición por parte de la FDIC del negocio de depósitos y préstamos, que pasó a llamarse Silicon Valley Bridge Bank y se vende en parte hoy.
Como parte de la toma de control de la FDIC, los depósitos del banco puente recién formado no estaban sujetos al límite legal típico de la cuenta de $250,000, lo que esencialmente brinda a los depositantes una protección ilimitada. Cuando se le preguntó si esto cambió, en una declaración a TechCrunch, la FDIC dijo que «los depósitos están asegurados hasta 250,000 por depositante, por banco asegurado, para cada categoría de propiedad de cuenta».
El colapso del banco de Silicon Valley sacudió a la industria bancaria, especialmente a los bancos regionales, y llevó a la FDIC a transferir todos los depósitos de SVB a un nuevo «banco puente» para proteger a los depositantes. Poco después, la Reserva Federal brindó alivio a los depositantes del banco al garantizar que estuvieran completamente protegidos. Los depositantes obtuvieron acceso a todo su dinero a partir del 13 de marzo.
Antes del colapso, Silicon Valley Bank era el decimosexto banco más grande de los EE. UU. Su colapso abrupto, que dejó temporalmente a miles de fundadores de empresas emergentes luchando para pagar las nóminas y continuar con las operaciones comerciales, fue la mayor quiebra bancaria en los EE. UU. desde la crisis financiera de 2008. El acuerdo del lunes sigue a un movimiento similar en Signature Bank hace una semana, que es siendo adquirido por Flagstar.
En un memorando enviado al personal esta mañana, el director ejecutivo de SVB Bridge Bank, Tim Mayopoulos, dijo que el «anuncio sigue a un proceso de licitación que involucró un interés sustancial de varios empleados». Agregó, “este es un resultado muy positivo para SVBB. Mantiene al banco unido de una manera que proporciona el mayor valor para nuestros clientes”. Mayopoulos dejará el cargo para ser reemplazado por Frank B. Holding, Jr., presidente y director ejecutivo de First Citizens.
“First Citizens tiene una orgullosa historia de crecimiento orgánico y a través de adquisiciones estratégicas que construyen nuestras capacidades centrales de manera cuidadosa y deliberada”, dijo Holding, Jr., presidente y director ejecutivo de First Citizens, en un comunicado.
Holding, Jr, cuyo abuelo inició el prestamista con sede en Carolina del Norte, ha supervisado casi dos docenas de adquisiciones desde que asumió el cargo principal en 2008. El año pasado, First Citizens adquirió CIT, un prestamista para empresas medianas, por $ 2 mil millones.
La adquisición de Silicon Valley Bridge Bank fortalecerá la capacidad de First Bank para prestar servicios a empresas en los sectores de capital privado, capital de riesgo y tecnología, dijo.
“Específicamente, estamos comprometidos a construir y preservar las sólidas relaciones que el negocio de Banca de Fondos Globales de SVB tiene con firmas de capital privado y capital de riesgo. Esta transacción también acelerará nuestra expansión en California e introducirá capacidades de riqueza en el noreste. El negocio de Patrimonio Privado de SVB encaja naturalmente con nuestro nivel sofisticado y de alto contacto de atención al cliente y enfoque de alto valor neto”, agregó.
La quiebra de Silicon Valley Bank ha expuesto muchas de las debilidades de la industria bancaria y ha llevado al escrutinio de la supervisión de la Reserva Federal. Silicon Valley Bank era inusualmente vulnerable debido a su modelo de negocio: prestaba servicios en gran medida a empresas tecnológicas y de rápido crecimiento que, junto con inversores de riesgo, depositaron decenas de miles de millones de dólares durante los picos del ciclo de financiación, pero han tenido dificultades para recaudar fondos nuevos. capital desde entonces y gastando rápidamente sus ahorros. A esa situación no ayudó la forma en que SVB gestionó sus propios bonos de larga duración ante el aumento de las tasas de interés, cuya venta resultó en pérdidas que provocaron el colapso de la confianza.
Ahora, su colapso ha dado paso a otro capítulo importante en las finanzas: está llevando a muchos a pedir un cambio en la forma en que los prestamistas valoran sus activos en los estados financieros.
El Banco de Inglaterra dijo la semana pasada que había advertido a los reguladores estadounidenses sobre los crecientes riesgos en Silicon Valley Bank mucho antes de su colapso.
Natasha Mascarenhas contribuyó a reportar esta historia.