FirstCry, la mayor plataforma de comercio electrónico de productos para madres y bebés de la India, pretende recaudar 218 millones de dólares mediante la venta de nuevas acciones en su oferta pública inicial, casi un tercio de los 700 millones de dólares a los que se había fijado originalmente.
Brainbees Solutions, la empresa matriz del mercado en línea de productos para bebés FirstCry, escribió en un borrador de prospecto presentado ante el regulador del mercado local que algunos inversores, incluidos SoftBank, NewQuest y TPG, planean vender algunas acciones como parte de la IPO.
La startup está considerando una valoración de alrededor de 4 mil millones de dólares, por debajo de su objetivo anterior de 6 mil millones de dólares el año pasado, según una persona familiarizada con el asunto. FirstCry dijo que no había fijado el precio en su borrador de prospecto. Los principales administradores designados para la IPO incluyen a Kotak Mahindra Capital, Morgan Stanley, BofA Securities India y JM Financial.
Fundada en 2010, FirstCry planea utilizar los ingresos de la OPI para gastos de creación de nuevas tiendas y almacenes, iniciativas de ventas y marketing, inversiones en expansión nacional y extranjera, costos de tecnología y crecimiento inorgánico a través de adquisiciones. FirstCry ofrece más de 1 millón de SKU de más de 6800 marcas. Esto incluye las principales marcas indias e internacionales de terceros, así como las marcas propias de FirstCry, como BabyHug, Babyoye y otras.
Detalles de los accionistas de FirstCry, que poseen al menos el 1%, hasta el jueves. (Divulgación: FirstCry DRHP)
La startup también opera 180 escuelas preescolares bajo la marca FirstCry Intellitots en toda la India. Brainbees también se ha expandido al extranjero con el lanzamiento de las plataformas en línea FirstCry en los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita. También adquirió una participación mayoritaria en GlobalBees Brands en 2021 para realizar inversiones en marcas digitales en categorías más allá de MBK.
FirstCry informó que sus ingresos totales aumentaron a más del doble a 688,4 millones de dólares en el año financiero que finalizó en marzo de 2023, frente a los 302 millones de dólares del mismo período del año anterior. En el ejercicio financiero que finalizó en marzo de este año, sus pérdidas se dispararon a 58,3 millones de dólares, frente a los 9,4 millones de dólares de hace un año.