Hasbro ha confirmado la venta de Entertainment One (eOne) a Lionsgate por 500 millones de dólares, que debería cerrarse a finales de este año.
Se había estado intensificando la especulación de que se avecinaba la confirmación, y Deadline reveló hace varias semanas que Lionsgate estaba en la primera posición para comprar la mayoría de los productos en el bloque. mujer rey y Chaquetas amarillas estudio. La noticia llegó en las horas previas a la llamada de ganancias del segundo trimestre de Hasbro.
Hasbro compró eOne por $ 4 mil millones en 2019, pero lo venderá por solo $ 500 millones, que consisten en $ 375 millones en efectivo, sujeto a ciertos ajustes en el precio de compra y la asunción por parte de Lionsgate de préstamos de financiamiento de producción. Hasbro dijo que la transacción ha sido aprobada por las juntas directivas de ambas compañías y sigue sujeta a las condiciones de cierre y las aprobaciones regulatorias. Utilizará los ingresos para retirar un mínimo de $ 400 millones de deuda de tasa flotante para fin de año.
“Esta venta se alinea completamente con nuestra estrategia, y nos complace llevar el proceso a un cierre exitoso”, dijo el CEO de Hasbro, Chris Cocks. “El equipo directivo de Lionsgate tiene experiencia en entretenimiento y es experto en generar valor, y nos complace haber encontrado un hogar tan bueno para nuestro negocio de cine y televisión eOne”.
Dijo que Hasbro «espera asociarse» con Lionsgate en el futuro, especialmente en la próxima adaptación cinematográfica de Monopoly.
Mientras tanto, el director ejecutivo de Lionsgate, Jon Feltheimer, dijo que la medida «marca todas las casillas en áreas que juegan con nuestras fortalezas principales». “Será inmediato y muy enriquecedor, agrega una biblioteca de clase mundial con miles de propiedades, fortalece nuestro negocio de televisión con y sin guión y continúa expandiendo nuestra presencia en Canadá y el Reino Unido”, agregó.
Lionsgate ha comprado la producción de televisión con guión y sin guión de eOne, toda la producción cinematográfica y la distribución global relacionada, una biblioteca de contenido de más de 6500 títulos y la participación de Hasbro en el negocio de cine y televisión canadiense de eOne. Hasbro se aferra a la división Family Brands, que alberga productos básicos como Peppa Pig y Máscaras PJ.
En preparación para la posible venta, eOne ha sufrido múltiples rondas de despidos en los últimos meses que afectaron a alrededor del 20 % del personal de cine y televisión del estudio independiente. El plan de Hasbro, anunciado en enero, implicaba recortar el 15 % de la fuerza laboral global de la compañía este año, o alrededor de 1000 puestos, y posteriormente revelamos que eOne estaba cerrando sus operaciones teatrales en el Reino Unido.
Mientras tanto, Lionsgate, cuyo vicepresidente Michael Burns forma parte del directorio de Hasbro, está en proceso de separar su estudio de cine y televisión de Starz.
Hasbro compró eOne en 2019 por $ 4 mil millones cuando la compañía se dividió en tres divisiones: Música, que se vendió; Family Brands, que Hasbro ha incluido en su operación de licencias y comercialización de marcas; y Cine y TV. Hasbro vendió previamente el negocio de música de eOne a la firma de capital privado Blackstone en 2021 por 385 millones de dólares.
JP Morgan y Centerview Partners se desempeñaron como asesores financieros principales de Hasbro en la transacción. Cravath, Swaine & Moore LLP, Mayer Brown International LLP y Stikeman Elliott LLP actúan como asesores legales de Hasbro y Osler, Hoskin & Harcourt LLP actúan como asesores legales de eOne Canada Limited. El acuerdo fue negociado por el director de operaciones Brian Goldsmith, el vicepresidente ejecutivo y consejero general Bruce Tobey, el vicepresidente ejecutivo de desarrollo corporativo Miles Delaney y la vicepresidenta de desarrollo corporativo Suzy Felfeli de Lionsgate. Jefferies & Co., Ernst & Young y Sheppard Mullin asesoraron a Lionsgate en la transacción.