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Desde que Cameron y Tyler Winklevoss llegaron a un acuerdo con Facebook en 2011, han estado tratando de rehacerse como directores ejecutivos con los niveles de estatura de Mark Zuckerberg en criptografía. Su compañía, Géminis, son gemelos, ¿entiendes? – era un intercambio, pero se suponía que debían estar en el nivel y trabajar con los reguladores. Es posible que hayas visto los anuncios en el metro: «La revolución necesita reglas» y «Criptosin caos». Eran los buenos, interpretados por Armie Hammer antes de que lo descubrieran por sus fetiches caníbales. Cuando el valor de las monedas digitales se disparó durante la pandemia, Gemini vio la oportunidad de ganar incluso más dinero que recibiendo una parte de las compras y ventas de las personas. El plan era crear cuentas de alto rendimiento trabajando con Digital Currency Group, una empresa dirigida por Barry Silbert, un ex banquero de inversiones que trabajó en las quiebras de Worldcom y Enron, propietario de CoinDesk, el sitio de noticias, así como de Genesis. un prestamista criptográfico. Los clientes de Gemini depositarían dinero en una cuenta especial llamada Earn, que les pagaría una alta tasa de interés a cambio de que Genesis, que trabajaba con fondos de cobertura, les prestara.
Por supuesto, todo esto salió mal. Después de que el intercambio FTX de Sam Bankman-Fried colapsara en noviembre pasado, también lo hizo Génesis. Resulta que el prestamista estaba profundamente arraigado con Alameda Research, el fondo de cobertura controlado por Bankman-Fried que robó fraudulentamente fondos de clientes de FTX. Cuando Genesis quebró, también lo hicieron más de mil millones de dólares en dinero de los clientes de Gemini. En julio, Cameron Winklevoss publicó una carta abierta acusó a DCG de “comportamiento fraudulento” al ocultar su verdadero estado financiero a Gemini, y luego presentó una demanda para intentar recuperar el dinero. A pesar de que la carta sonaba como si hubiera sido escrita por un estudiante universitario e incluso tenía un «¿lolwut?» Si lo agregamos, parecía una acusación plausible. Pero con Genesis en quiebra desde enero, Silbert lo descartó todo como un “truco publicitario”. El mes pasado, se supo que Cameron y Tyler Winklevoss estaban hablando con investigadores federales en una investigación de fraude aparentemente separada.
El jueves, la fiscal general de Nueva York, Letitia James, azotó ambas casas y presentó una demanda civil de 58 páginas contra Gemini y DCG (así como contra Silbert personalmente) por defraudar a 23.000 personas, incluida “una abuela jubilada de 73 años”. , quien invirtió los ahorros de toda su vida y los de su esposo por más de $199,000”. Es verdaderamente un tiovivo de acusaciones de fraude, y se ve acentuado por la demanda por fraude criminal que se está desarrollando actualmente contra Bankman-Fried en un tribunal federal.
La demanda del fiscal general afirma que estaban en marcha dos esquemas de fraude diferentes. En primer lugar, está Gemini, que supuestamente mintió a sus inversores. Según la demanda, la historia de los gemelos Winklevoss de que fueron engañados por Génesis de DCG no era exactamente cierta. (Para que quede claro aquí, ni Cameron ni Tyler son acusados en la demanda). Esto comienza con el comienzo del programa Earn, en febrero de 2021. Earn pagaría a los inversores un 7,4 por ciento al depositar ese dinero en Genesis, lo que, en teoría, , gane aún más dinero prestando criptomonedas. Gemini impulsó a Genesis como «sobrecolateralizada», aunque eso nunca fue cierto, y sólo tenía entre 67 centavos y 90 centavos por dólar para cubrir sus préstamos, según la demanda. Independientemente, Gemini continuó diciéndoles a los clientes que su programa Earn de alto rendimiento era seguro, incluso después de que el colapso de las criptomonedas Three Arrows Capital y TerraUSD/Luna nivelara la industria. En una reunión de la junta directiva de julio de 2022, Cameron Winklevoss dijo que Genesis estaba “mintiendo sobre sus finanzas” y otro miembro de la junta lo comparó con Lehman Brothers antes del colapso del banco de inversión, todo mientras seguía enviando dinero de los clientes a Genesis. Incluso después de cancelar la relación con Génesis en septiembre, Gemini todavía les envió dinero hasta noviembre.
Y luego está el supuesto fraude de DCG, que, sinceramente, es una locura. El colapso de Three Arrows dejó un agujero de 1.100 millones de dólares en los libros de Génesis, según la demanda. ¿La solución? DCG, la empresa matriz de Genesis, escribió en un papel que devolvería los 1.100 millones de dólares a una tasa de interés del uno por ciento durante la próxima década, lo firmó, lo llamó un activo en el balance de DCG y fingió que Genesis tenía suficiente. dinero para tapar ese agujero. Silbert aprobó personalmente esto, alega James. Ese trozo de papel, llamado pagaré, en realidad no hizo nada. Según la demanda del fiscal general, DCG ni siquiera realizó un pago. Por supuesto, supuestamente también hizo todo lo posible para ocultar esto evitando preguntas molestas y eliminando información de sus documentos financieros que indicaría cuán mala era realmente esa nota. «Genesis Capital también omitió notas a pie de página explicativas en su balance porque esas notas habrían revelado la verdadera naturaleza del pagaré», según la demanda. (Soichiro Moro, director ejecutivo de Genesis, también fue nombrado acusado en la demanda).
Lo que hizo que todo esto fuera aún más riesgoso fue que el 60 por ciento de los préstamos de Genesis (es decir, dinero financiado por los clientes Earn de Gemini) estaban destinados a Alameda Research, el fondo de cobertura de Bankman-Fried. Entonces, cuando el imperio criptográfico de Bankman-Fried colapsó en noviembre, Genesis no pudo pagar lo que debía.
Esto es mucho descaro. Hace apenas unos meses, los gemelos Winklevoss estaban involucrados en una política arriesgada legal sobre el dinero de Génesis, como si todo esto no saldría a la luz de todos modos. (La empresa lo dijo no está de acuerdo con la decisión de demandar y que también es víctima de fraude. DCG dijo que lucharía contra la demanda y Silbert dijo que estaba «conmocionado por las acusaciones infundadas en la denuncia del Fiscal General». )
Tal vez no sea sorprendente que sean tan poco conscientes de sí mismos; después de todo, son las mismas personas que piensan que el mensaje de “Killing in the Name” de Rage Against the Machine se aplica a ellos.