Las acciones de First Republic Bank se desplomaron casi un 50% el viernes, lo que aumentó la presión sobre el banco en problemas y se sumó a sus crecientes problemas de confianza en el mercado.
A partir del mediodía ET, la acción se negociaba a $3,72, un 40% menos que el cierre del jueves de $6,19, luego de haber caído tan bajo como $3 en un punto el viernes. Antes del colapso de Silicon Valley Bank a principios de marzo, las acciones de First Republic Bank se cotizaban a $ 115, por lo que el precio actual representa una caída masiva. También cotiza significativamente por debajo de su máximo de 52 semanas de $171,09.
Después de la quiebra de Silicon Valley Bank, un banco amigable con la tecnología, una pregunta abierta era si otros bancos con clientes relacionados sufrirían un destino similar. Mientras SVB estaba ocupado implosionando, aumentó la preocupación de que First Republic Bank pudiera ver una fuga similar de depósitos, lo que llevaría a su propia quiebra.
Esas preocupaciones se aceleraron esta semana después de que el banco informara sus ganancias del primer trimestre, revelando hasta qué punto se había contraído su base de depósitos.
En su informe de ganancias, First Republic compartió que cerró el año pasado (una cifra anterior a la crisis) con $ 176.4 mil millones en depósitos. Esa cifra se redujo a solo $ 104,5 millones al final del primer trimestre. Sin embargo, en esa cifra se incluyeron $ 30 mil millones en depósitos de otros bancos, mitigando un poco la fuga de capital de los clientes de la institución financiera.
Desde ese informe a principios de semana, han sucedido varias cosas.
Reuters informó el viernes que funcionarios del gobierno estadounidense estaban trabajando con participantes de la industria con la esperanza de «juntar un salvavidas para el prestamista en problemas». Más tarde, CNBC informó que el optimismo por un salvavidas liderado por la industria se estaba desvaneciendo, y que era más probable que la «Corporación Federal de Seguros de Depósitos lo tomara en quiebra».
Eso no es tan bueno para el banco ni para sus clientes. Si bien durante el tiempo de SVB en el barril, el gobierno de los EE. UU. se aseguró de que todos sus depósitos fueran seguros y accesibles, aún no hay una indicación clara de que esa sea una nueva política de facto, o que los clientes de First Republic disfrutarán de protecciones similares.
Si se pregunta por qué cualquier cliente del banco elegiría mantener el dinero en First Republic dadas las conversaciones sobre el salvavidas, la posible intervención del gobierno y las turbias protecciones para los saldos de las cuentas por encima del cuarto de millón de dólares, la respuesta es que probablemente ganaron. ‘t. A su vez, acelerar la fuga de depósitos solo empeorará la situación, como vimos con SVB.
No quiero ser un desastre bancario, pero este ganso parece bastante cocido.