Esto no es un consejo de inversión. El autor no tiene cargo en ninguna de las acciones mencionadas. Wccftech.com tiene una política de divulgación y ética.
Las acciones de Tesla subieron la friolera de un 60 por ciento en el último mes después de registrar una pérdida de alrededor del 70 por ciento en 2022. En el centro de este rendimiento superior reciente se encuentra la confianza de los inversores en la capacidad de Tesla para navegar con éxito la debilidad actual en el sector automotriz, con el Las ganancias del cuarto trimestre de 2022 de la compañía brindan una claridad muy necesaria sobre la red de seguridad del margen bruto del gigante de los vehículos eléctricos.
Como continuamos observando en los últimos meses, Tesla ha reducido los precios de sus vehículos eléctricos entre un 6 y un 20 por ciento en mercados clave para contrarrestar la disminución de la demanda, confiando esencialmente en sus márgenes líderes en la industria para amortiguar el impacto de estos descuentos en su métrica final.
Si bien el margen bruto automotriz de Tesla disminuyó un 7 por ciento de manera secuencial en el cuarto trimestre de 2022, la compañía reiteró su objetivo general de registrar una CAGR a largo plazo del 50 por ciento en sus entregas anuales. Aun así, el objetivo de producción de la compañía para 2023 de 1,8 millones de vehículos solo corresponde a un crecimiento interanual del 37 por ciento.
$TSLA La llamada de conferencia del 4T fue excelente (+5% AH):
– Reiteró el objetivo de un crecimiento de la producción L/T del 50 % y restableció la expectativa de volumen para 2023 en 1,8 millones.
– Compartió que los pedidos de enero hasta ahora eran el doble de la capacidad de producción
– Cytruck en camino para la introducción de finales de 2023
– 2023 % GM ex-RC debe exceder el 20 % y ASP >$47K.—Gary Black (@garyblack00) 25 de enero de 2023
Sin embargo, el verdadero estímulo para los alcistas de Tesla llegó durante la llamada de ganancias de la compañía. A saber, el gigante de los vehículos eléctricos reveló que los pedidos para el mes de enero se estaban ejecutando en alrededor del doble de su capacidad de producción. Además, la compañía cree que puede evitar una reducción drástica en su margen bruto automotriz al obtener ahorros de costos adicionales y ganancias en eficiencia de producción. En consecuencia, Tesla espera que su margen bruto automotriz (después de los créditos regulatorios) se mantenga por encima del 20 por ciento en 2023, con un ASP de más de $47,000. Esto, como era de esperar, sobrealimentó los toros de la compañía.
Mientras tanto, como una ilustración del creciente optimismo en torno a las acciones de Tesla, considere el hecho de que el sesgo de volatilidad implícita de 30 días para las opciones de compra y venta de 25 delta actualmente ronda los niveles vistos por última vez en agosto de 2022, cuando la acción estaba experimentando un toro vicioso. correr. Para los no iniciados, las opciones put y call de 25 delta tienen una probabilidad casi uniforme de vencer en el dinero. El sesgo IV mide la diferencia en la volatilidad implícita de las opciones de compra y venta. Como regla general, cuanto mayor sea la volatilidad implícita de un contrato de opciones, mayor será su demanda, con todo lo demás igual.
En el futuro, el destino de la tendencia alcista en curso en las acciones de Tesla se determinará después de la conclusión de la próxima reunión del FOMC. En caso de que la Reserva Federal decida redoblar su postura agresiva para domar la relajación en curso de las condiciones financieras, los lectores deben esperar que este repunte se detenga por completo.