Los fundadores de ZestMoney renunciaron a la puesta en marcha, el último giro en el destino de la fintech india, cuya capacidad para suscribir préstamos pequeños a clientes de Internet por primera vez una vez atrajo el respaldo de muchos inversores de alto perfil, incluido Goldman Sachs.
Lizzie Chapman, Priya Sharma y Ashish Anantharaman, los fundadores de ZestMoney, informaron a los empleados sobre su decisión el lunes.
“Durante las últimas semanas, hemos pensado mucho y ha sido difícil para nosotros llegar a esta conclusión”, escribió Chapman en un correo electrónico visto por TechCrunch. “Creemos y confiamos inmensamente en el potencial que tiene ZestMoney. También nos aseguraremos de brindar apoyo completo al equipo de administración entrante y haremos todo lo posible para ayudarlos durante los próximos 4 meses para garantizar una transición sin problemas”.
Las salidas se producen semanas después de que fracasara un posible acuerdo para adquirir ZestMoney por parte de PhonePe. Mucho dependía de esa posible adquisición, ya que ZestMoney ha agotado casi todas las demás fuentes de financiación en los últimos tres trimestres a medida que los inversores se vuelven cautelosos a la hora de financiar nuevas empresas con pérdidas en las últimas etapas.
ZestMoney eliminó más de 100 puestos de trabajo en la puesta en marcha el mes pasado y los fundadores se apresuraron a ayudar a quienes dejaban puestos de trabajo en otras partes de la industria. PhonePe, respaldado por Walmart, llegó a un acuerdo con los fundadores, la junta directiva y los inversores de ZestMoney para contratar a 130 empleados.
“Estamos orgullosos de lo lejos que hemos llegado en ese viaje y el avance que logramos en la democratización real de la disponibilidad de crédito en el país utilizando nuestra tecnología innovadora. También estamos inmensamente orgullosos del increíble equipo y la cultura única que hemos construido en ZestMoney, que solo se nos subrayó en las últimas semanas cuando vimos cómo todos se unieron para apoyarse mutuamente durante uno de los momentos más difíciles por los que puede pasar una startup. ”, escribió Chapman.
ZestMoney, que fue valorado en $ 445 millones en su ronda de capital anterior el año pasado, recaudó más de $ 130 millones de una variedad de inversores, incluidos Ribbit Capital, Omidyar Network, Quona, Australia’s Zip, PayU, Xiaomi y Alteria Capital.
ZestMoney se encuentra entre un puñado de nuevas empresas indias que utilizan puntos de datos alternativos para ayudar a crear perfiles crediticios en los consumidores, haciéndolos elegibles para realizar sus primeras compras en línea.
La baja penetración de las tarjetas de crédito en la India ha dejado a la mayoría de la población sin puntajes crediticios tradicionales, en los que los bancos confían para evaluar la solvencia antes de otorgar préstamos. Además, los préstamos pequeños no generan rendimientos significativos para los bancos, lo que los desincentiva a la hora de emitir tales productos financieros. En respuesta, ZestMoney, junto con otras nuevas empresas emergentes como Axio y LazyPay, ha intentado hacerse un hueco en un mercado tradicionalmente dominado por el gigante financiero Bajaj Finance.
Chapman dijo que ella y los otros fundadores siguen siendo accionistas de ZestMoney.