Esto no es un consejo de inversión. El autor no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Wccftech.com tiene una política de divulgación y ética.
En medio de una temporada bastante controvertida para el segmento de memorias en la que Samsung ha luchado contra los rumores de que planea cambiar a diferentes tecnologías de fabricación, Rosenblatt publica una nota de analista optimista para el fabricante de memorias Micron. La nota se produce cuando las acciones de chips reducen sus ganancias después de los recientes máximos establecidos por NVIDIA, e Intel avanza en la financiación de chips de Estados Unidos al obtener acceso a miles de millones de dólares en subsidios para chips.
El último objetivo de precio de las acciones de Rosenblatt para Micron es de 225 dólares, ya que el aumento de hoy marca un fuerte salto del 60% sobre el objetivo anterior de la empresa de 140 dólares. Tras este optimismo está la creencia de la firma de investigación de que la naturaleza estructural de la industria de la memoria, junto con las necesidades cambiantes de los chips de inteligencia artificial, pueden crear un ciclo ascendente en la industria de la memoria.
Micron se dispone a captar rápidamente hasta un 20% de cuota de mercado en la industria de HBM, según Rosenblatt
Si bien la mayor parte de la atención en torno a los chips de inteligencia artificial, como el acelerador Blackwell de NVIDIA, se centra en sus capacidades de procesamiento y computación, sin los chips de memoria adecuados, los aceleradores no pueden proporcionar el rendimiento necesario para ejecutar modelos complejos de IA como ChatGPT.
Naturalmente, dado que un puñado de jugadores también domina la industria de la memoria, esto ha significado que cualquiera de ellos quede rezagado deja el mercado abierto para que lo capturen los rivales. Un informe de Reuters afirmó a principios de este mes que Samsung estaba buscando pasar a tecnologías avanzadas de fabricación de memoria, afirmaciones que la empresa negó. Esto fue seguido por la firma de investigación asiática TrendForce que describió que Samsung estaba codo a codo con Micron y SK hynix al proporcionar a NVIDIA chips de memoria HBM 3e para las próximas líneas de productos.
Ahora, Rosenblatt no solo ha mejorado el precio objetivo de las acciones de Micron a 225 dólares desde 140 dólares, sino que también compartió que para finales del año calendario 2025, la empresa habrá capturado al menos el 20% del mercado de memorias de HBM.
Dado que los chips de memoria HBM3e de gama alta pueden requerir hasta tres veces más obleas que los módulos DRAM tradicionales, Rosenblatt también cree que la capacidad de las obleas de Micron también aumentará «baja degradación de dos dígitos«mientras la empresa lucha por mantenerse al día con la demanda de HBM3e y DRAM simultáneamente. Los analistas de Rosenblatt sugieren que los chips avanzados como el Blackwell de NVIDIA requerirán ambos tipos de memoria, y una oferta baja puede significar que los fabricantes de chips estén ansiosos por pagar los precios que se establezcan los chips de memoria.
Esto lleva a la empresa a concluir que el ciclo de memoria iniciado por los productos de IA «ser el mas grande de la historia» ya que los efectos de la IA en la industria informática son seculares.
El director ejecutivo de NVIDIA, Jensen Huang, también mantuvo la visión del impacto secular de la IA en una charla con analistas que forma parte de la última conferencia GTC de la empresa. Huang compartió que existe al menos un billón de dólares de demanda en el mercado simplemente en forma de centros de datos existentes que se actualizan a IA, y se espera que los chips de memoria desempeñen un papel igualmente importante en la última ola de actualizaciones informáticas globales en la era posterior a la pandemia.