Ola Electric de India busca recaudar 661,8 millones de dólares mediante la venta de nuevas acciones en una oferta pública inicial, dijo la startup de seis años con sede en Bengaluru en documentos preliminares presentados ante el regulador del mercado del país el viernes.
El trámite para la oferta pública inicial se produce después de que Ola Electric recaudara 384 millones de dólares de Temasek y del prestamista respaldado por el gobierno indio, State Bank of India, en una ronda de financiación muy endeudada a finales de octubre. La startup, que ha recaudado casi mil millones de dólares a lo largo de los años, fue valorada en 5.4 mil millones de dólares en la financiación de octubre, informó TechCrunch anteriormente. La startup apunta a una valoración de entre 6.500 y 8.000 millones de dólares en la IPO, dijo a TechCrunch una persona familiarizada con el asunto.
La startup también planea vender aproximadamente 95,2 millones de acciones de inversores y accionistas existentes, incluidas algunas del fundador Bhavish Aggarwal (en la foto de arriba), Alpha Wave Ventures, Tiger Global, Matrix Partners y SoftBank, según el borrador del prospecto. Kotak, Citi, Bank of America, Goldman Sachs, Axis, ICICI, SBI y BOB Capital están llevando la contabilidad de la IPO, según el prospecto.
Ola Electric planea utilizar aproximadamente 150 millones de dólares de los ingresos totales para ampliar la capacidad de fabricación de su fábrica de células de vehículos eléctricos de 5 gigavatios hora a 6,4 gigavatios hora, según el prospecto. Planea una importante expansión de los vehículos eléctricos hacia automóviles, baterías y celdas con un gran centro de fabricación en India. Aggarwal tiene como objetivo producir sus propios vehículos de dos ruedas, automóviles y celdas de litio.
Participación de Ola Electric. Créditos de imagen: Ola Electric DRHP
Dirigido por Aggarwal1Ola Electric surgió del gigante del transporte compartido Ola en 2019. Las dos empresas continúan compartiendo una serie de recursos.2 y algunos inversores de Ola habían solicitado a Aggarwal que creara una entidad holding para ambas empresas y les concediera una asignación en la empresa matriz.
Sus pérdidas en el año fiscal 2023 ascendieron a 176 millones de dólares, según el documento. La startup enumeró múltiples factores de riesgo en su informe, incluido si el gobierno deja de dar incentivos a los fabricantes locales de vehículos eléctricos, así como la posibilidad de sufrir muchos cambios administrativos clave. «Nuestra tasa de deserción de empleados fue del 42,06% y 47,48% en el período de siete meses finalizado el 31 de octubre de 2023 (sobre una base anualizada) y el año fiscal 2023, respectivamente», dijo Ola Electric.
Pero todo dicho y hecho, es notable que Ola Electric, que este año lanzó varias variantes nuevas de menor precio de su modelo insignia de scooter eléctrico S1 y también una versión mejorada, ya lidere el mercado de scooters eléctricos en India, dominando alrededor del 35% del mercado. cuota de mercado. Su IPO es la primera de un fabricante de vehículos de dos ruedas en el país en más de 15 años.
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1. Ola Electric dice en el DRHP:
Dependemos en gran medida de los servicios y la reputación de Bhavish Aggarwal, nuestro fundador, presidente y director general, quien tiene una influencia significativa en nuestro plan de negocios. También es presidente y director general de ANI Technologies Private Limited y recientemente fundó una nueva startup, Krutrim SI Designs Private Limited. Su participación en ANI Technologies Private Limited y Krutrim SI Designs Private Limited puede restarle tiempo al que puede dedicar a nuestra empresa.
2. Ola Electric dice:
Hemos celebrado varias transacciones con ANI Technologies Private Limited (“ANI”) y sus subsidiarias, tales como: (i) nuestro subarrendamiento de la oficina corporativa y la oficina registrada de ANI; (ii) nuestro acuerdo con ANI para la venta y publicidad de nuestros vehículos eléctricos en su sitio web y aplicación; (iii) nuestro acuerdo con Ola Financial Services Private Limited, una subsidiaria de ANI, para la distribución de pólizas de seguro para nuestros vehículos eléctricos; (iv) servicios proporcionados por Geospoc Geospatial Services Private Limited, una subsidiaria de ANI, que impulsa el sistema de navegación Ola Maps en nuestra plataforma MoveOS versión 4; y (v) nuestro acuerdo con Ola Fleet Technologies Private Limited, subsidiaria de ANI, para la prestación de servicios de embalaje, almacenamiento y logística en relación con los cargadores y accesorios que vendemos. Si no podemos continuar con dichas transacciones con ANI y sus subsidiarias en el futuro, puede haber un impacto negativo en nuestras operaciones comerciales.
Si bien creemos que todas estas transacciones se han realizado en condiciones de plena competencia, no podemos asegurarle que no podríamos haber logrado condiciones más favorables si dichas transacciones no se hubieran celebrado con partes relacionadas. Es probable que podamos celebrar transacciones con partes relacionadas en el futuro. Aunque las transacciones con partes relacionadas que podamos celebrar después de la cotización estarían sujetas a la aprobación del Comité de Auditoría, la Junta o los Accionistas, según sea necesario según la Ley de Sociedades de 2013 y las Regulaciones de Cotización de SEBI, no podemos asegurarle que nuestros acuerdos existentes y cualquier dichas transacciones futuras serán de interés para nuestra Compañía y los accionistas minoritarios y de conformidad con las Regulaciones de Cotización de SEBI e individualmente o en conjunto, no tendrán un efecto adverso en nuestra situación financiera y resultados de operaciones. Además, cualquier transacción futura con nuestras partes relacionadas podría implicar conflictos de intereses que podrían ser perjudiciales para nuestra Compañía. No podemos garantizar que seamos capaces de abordar tales conflictos de intereses en el futuro.