Vale la pena señalar que la carrera de Bill Murray estaba en una especie de depresión cuando Wes Anderson lo eligió para «Rushmore». Muchas de las comedias de Murray de mediados de los 90 estaban fracasando en la taquilla y comenzaba a parecer una especie de pasado a la vista del público. «Space Jam» y «Larger Than Life» fueron vergüenzas más grandes que la vida y aunque «The Man Who Knew Too Little» fue inteligente y francamente divertida, pocos la vieron. «Rushmore» convirtió a Murray en una especie de mimado independiente, demostrando que podía interpretar papeles más complejos y conmovedores más allá de los idiotas sarcásticos y los idiotas por los que era mejor conocido. Después de «Rushmore», Murray apareció en un papel secundario en la biografía musical política de Tom Robbins «Cradle Will Rock», así como en «Hamlet» de Michael Almereyda, en la que interpretó a Polonio.
En 2001, Anderson volvió a contar con Murray para «The Royal Tenenbaums», y en 2003 recibió una nominación al Premio de la Academia por su actuación en «Lost in Translation» de Sofia Coppola. Murray todavía aparecía en los principales lanzamientos comerciales de vez en cuando, fue a principios de la década de 2000 cuando interpretó la voz de Garfield, pero se puede ver un cambio importante en los últimos 20 años de la carrera de Murray. Ahora trabaja principalmente con autores como Anderson, Coppola, Jim Jarmusch, Barry Levinson y Cameron Crowe. Películas recientes como «Ghostbusters: Afterlife» y «Ant-Man and the Wasp: Quantumania» se han convertido en aberraciones para él.
En agosto de 2021, se informó que Murray aparecería en «Asteroid City». Su papel fue reformulado cuando contrajo COVID-19. Murray se recuperó pero fue contagioso por el tiempo que habría tenido para disparar. La enfermedad aseguró que Anderson haría su primera película sin Murray en 15 años.