Los beneficios del banco cooperativo están aumentando gracias al aumento de los tipos de interés. El director del Migros Bank, Manuel Kunzelmann, sigue confiando en el principio de cautela. Incluso se está desarrollando un concepto con el Banco Nacional para garantizar la liquidez en caso de crisis.
Manuel Kunzelmann, director general del Banco Migros.
Señor Kunzelmann, la nueva UBS/CS ha creado una nueva situación competitiva en el mercado suizo. ¿Cómo afectará esto al Banco Migros?
Es difícil hacer un pronóstico. Ya hay mucha competencia entre los bancos y ellos no se escatiman. En Suiza hay muchos bancos, especialmente aquellos que atienden a clientes nacionales. Credit Suisse tiene muchos clientes corporativos que operan a nivel internacional. Me imagino que los bancos extranjeros cortejarán parte de este negocio.
Sin duda, Migros Bank se benefició de los problemas de CS.
Hubo un breve período en el que los clientes de CS nos trajeron fondos, especialmente durante los meses difíciles. Ahora las entradas se han normalizado. En 2022 ya hubo entradas de diversas fuentes, pero esto no puede atribuirse únicamente a los grandes bancos.
Suiza ha sufrido una corrida bancaria en CS. ¿Qué medidas está tomando su banco para evitar que esto suceda?
Ante todo, una política empresarial prudente. En última instancia, es una cuestión de concentración de la riqueza. Tenemos mucho cuidado de no tener tales concentraciones de valor en el balance, ya que pueden provocar rápidas salidas de liquidez. La volatilidad, como ocurre en la banca de inversión, está excluida en Migros Bank. Operamos un modelo de negocio aburrido, que se caracteriza por préstamos garantizados y refinanciación diversificada. Además, con un ratio del 20 por ciento, tenemos un nivel de capital propio muy alto.
¿Entonces no hay necesidad de una regulación más estricta o mayores ratios de capital después del colapso de CS?
Este debate sólo debería llevarse a cabo después de una revisión exhaustiva, teniendo en cuenta los bancos que operan negocios volátiles y están activos en diferentes jurisdicciones. Debe tener lugar un debate político sobre qué riesgos se está dispuesto a aceptar y, si existen restricciones, qué significa esto para la economía suiza. Como banco nacional, tenemos la impresión de que la supervisión es estricta. Ya existen sanciones estrictas que Finma puede imponer, como prohibiciones profesionales o confiscación de beneficios.
El ratio mínimo de capital para los bancos regionales es del 14 por ciento: ¿es suficiente? ¿Por qué Migros Bank tiene una tasa mucho más alta?
Sí, es suficiente, pero es un tamaño mínimo. Nunca caeríamos tan bajo porque el capital social es muy importante para nuestra reputación. El 20 por ciento es nuestro punto de referencia porque nuestro único accionista (Migros; nota del editor) antepone la seguridad a la rentabilidad. Pero la atención no debería centrarse sólo en los requisitos de capital. Los bancos suizos están bien capitalizados. Hay que empezar con el apoyo de liquidez de emergencia del Banco Nacional (BNS). Esto tendría sentido para muchos bancos como medida de seguridad en caso de una crisis: el banco proporciona garantías valiosas y a cambio recibe liquidez si hay retiros rápidos. Esto garantizaría suficiente liquidez. Estamos convencidos de este concepto y estamos trabajando en ello con el BNS.
Los préstamos se financian con depósitos. ¿Qué tan seguros están en Migros Bank?
La seguridad depende de qué tan bien diversificados estén los pasivos. Nuestro banco prefiere pequeñas cantidades de ahorro repartidas en cientos de miles de relaciones comerciales. Nos esforzamos mucho en asegurarnos de no tener ningún riesgo de grupo en el lado del pasivo; en principio, no tenemos clientes extremadamente ricos ni ningún negocio institucional sin tipos de interés fijos. Además de para nuestros clientes medianos y pymes, somos un banco para pequeños ahorradores.
El banco no tiene garantía gubernamental. ¿Intervendrá el Grupo Migros en caso de emergencia?
No hay garantías formales, somos una filial como cualquier otra. Pero los servicios financieros son una de las cuatro áreas comerciales estratégicas del Grupo Migros y tienen el peso correspondiente. El grupo está muy bien capitalizado con más de 21 mil millones de francos.
Gracias al aumento de los tipos de interés, al Banco Migros y a los bancos regionales y cantonales les resulta muy fácil ganar dinero. ¿Esto va a continuar?
Suponemos que será un buen año. La gente se había acostumbrado a que los bancos obtuvieran márgenes de interés más bajos durante la caída de los tipos de interés en los últimos 20 años. Para poder ofrecer crédito a los hogares y a las empresas, es importante que los bancos obtengan beneficios. La mayoría de los bancos acumulan su capital mediante el autofinanciamiento. Todos queremos bancos seguros y bien capitalizados que mantengan en marcha el motor económico a través de sus préstamos.
Están obteniendo grandes beneficios, pero no han pagado dividendos al Grupo Migros en los últimos dos años. ¿Por qué?
Para un banco, el beneficio no es una variable libremente distribuible. En Migros Bank invertimos la mayor parte de los beneficios en capital (todo en los dos últimos años) para poder conceder préstamos el año siguiente con un ratio de capital estable. El beneficio es el combustible para futuros préstamos a hogares y pymes.
El Migros Bank se menciona a menudo en el mismo tono que otros bancos cantonales y regionales de tamaño mediano. ¿En qué se diferencia Migros en el negocio principal de la banca?
No hay diferencias en el modelo de negocio. Migros Bank es el séptimo banco más grande con una oferta bancaria universal para pagos, ahorros, inversiones, financiación y provisión de pensiones. La marca Migros es un activo increíble que representa los valores de todas las empresas de Migros: confianza, confiabilidad e integridad. No tienes que explicarle a Migros.
Migros Bank ha ampliado enormemente el asesoramiento por vídeo. ¿Van a desmantelar la red de sucursales para lograrlo?
Preferiremos ampliar la red. Una variante es la ampliación del entorno seguro de las oficinas de correos. Hemos estado ofreciendo servicios de consultoría allí desde el otoño pasado. Esto tiene sentido desde una perspectiva de ventas y costos. Swiss Post nos brinda la oportunidad de establecer presencia en el mercado en un plazo de 3 a 6 meses sin necesidad de nuestra propia infraestructura.
¿La fusión de las sucursales de UBS y CS acelerará la expansión?
No, este no es un factor principal. Nos fijamos en dónde nos buscan nuestros clientes. Tenemos una cobertura sólida hoy con más de 70 ubicaciones. Estamos descubriendo que donde somos locales, tenemos mayores cuotas de mercado que donde no lo somos. El avance hacia los canales directos es gradual. Una gran parte de nuestros 1,1 millones de clientes quieren asesoramiento, ya sea en la sucursal o mediante videotelefonía.
Migros Bank depende en gran medida del mercado hipotecario. ¿Que sigue?
Esperamos que la economía se debilite en el otoño. Se espera que el crecimiento de los préstamos promedie el 3 por ciento. Es cierto que el crecimiento de los precios inmobiliarios se ha desacelerado. Pero los cambios de propiedad y los nuevos edificios siguen garantizando el crecimiento. La cuestión de la sostenibilidad también está adquiriendo mayor importancia. Los hogares quieren aislar sus fachadas, sustituir la calefacción de gasoil o gas y pasarse a la energía fotovoltaica o la movilidad eléctrica.
El negocio de los intereses va muy bien. Es dinero que el banco gana sin riesgo. ¿Está dando lo suficiente a los clientes?
Es nuestro turno y ahora tuvimos una tercera ronda de aumentos de tasas de interés en agosto; Pagamos intereses de hasta el 1,3 por ciento. La estructura de tipos de interés es lenta. Vimos esto a la inversa durante el movimiento a la baja hacia la fase de tipos de interés negativos. Por lo tanto, consideramos que el aumento en el margen de interés es una situación temporal; el margen de interés se alineará nuevamente con la tendencia de largo plazo.
Migros Bank se enorgullece de no pagar bonificaciones. Así no se consiguen los mejores banqueros.
Buscamos banqueros que sean los más adecuados. Muchos empleados acuden al banco porque tienen una relación o una asociación positiva con Migros. Yo también soy un niño Migros. Tienes que arder por Migros. Pagamos salarios de mercado, pero no salarios excesivos. Dejamos de pagar bonos desde 2019. Los empleados son igual de productivos sin bonificación. No buscamos turbocapitalistas que sólo crean en el dinero. No estarían contentos con nosotros.
Personalmente, podrías ganar más en otros lugares. ¿Por qué viniste a Migros?
Me preguntaron. No en serio. Tenemos una gran misión y puedo contribuir aquí. Creo en la estrategia de mejorar constantemente nuestros servicios y desarrollarlos más cerca de las necesidades del cliente. Nuestros clientes merecen el mejor servicio posible. Eso me motiva. También aprecio mucho que tengamos un accionista único con un enfoque a largo plazo en el trasfondo. No soy una persona impulsada por el dinero. Por eso es una gran opción para mí.
Quieren perfilar el banco con modelos de trabajo innovadores como el trabajo o el reparto de cargos, pero no tienen ni una sola mujer en la dirección. ¿Te subiste al tren de la diversidad demasiado tarde?
Ahora hemos contratado a muchas mujeres para puestos directivos, que promovemos activamente. Somos seis miembros del consejo de administración, por lo que si hay un reemplazo, sin duda será un problema. Hemos logrado grandes avances internamente en el aumento de la proporción de mujeres.
¿Qué opina de la compatibilidad de ser director general de un banco más grande? Ellos tienen tres hijos.
Necesitas varios pilares en la vida, incluso como director ejecutivo. Te agotarás en tu trabajo si pones todo en una sola tarjeta. Tengo mucha energía en el trabajo, sobre todo gracias a mi esposa, mis hijos y mi entorno privado. Tengo conversaciones completamente diferentes con los niños que me inspiran y me mantienen actualizado. Esta actitud se fomenta en el Grupo Migros. No tengo que justificarle a mi jefe que tengo una vida fuera del banco que funciona.