Después de un año tumultuoso, la startup de banca como servicio (BaaS) Sinapsis se ha acogido al Capítulo 11 de la ley de bancarrotas y sus activos serán adquiridos por TabaPay, según las dos empresas.
El acuerdo está pendiente de la aprobación del tribunal de quiebras.
Fundada en 2017, con sede en Mountain View TabaPago es una plataforma de movimiento instantáneo de dinero que SoftBank respaldó en una ronda de 2022 por una suma no revelada. No está claro cuánto capital de riesgo ha recaudado.
Con sede en San Francisco Sinapsis, que operaba una plataforma que permitía a bancos y empresas de tecnología financiera desarrollar servicios financieros, era fundada en 2014 por Bryan Keltner y el director ejecutivo nacido en India, Sankaet Pathak.
En 2019, TechCrunch informó sobre la empresa Aumento de $33 millones de la Serie B dirigido por Andreessen Horowitz después del cambio de nombre de SynapseFi. Esa fue la última recaudación de fondos conocida de la empresa. En total, recaudó poco más de 50 millones de dólares en capital de riesgo. Otros patrocinadores incluyen Trinity Ventures y Core Innovation Capital.
Al anunciar la adquisición, TabaPay señaló que Synapse hizo Fast 500 2023 de Deloitte, que registró un crecimiento superior al 650% en un período de cinco años. Sin embargo, tuvo dos despidos a gran escala el año pasado, culpando a la desaceleración del crecimiento.
El pasado mes de octubre, Synapse despidieron a 86 personas, o alrededor del 40% de la empresa. Esto fue después de que la startup despidiera al 18% de su fuerza laboral en junio pasado. En ese momento, Synapse dijo que «las condiciones macroeconómicas actuales» habían comenzado a afectar a sus clientes y plataformas, afectando su crecimiento previsto.
Además de tener que despedir personal, Synapse también tuvo dificultades el año pasado después de haber servido como intermediario entre el socio bancario Evolve Bank & Trust y la startup de banca empresarial Mercury. Cuando Evolve y Mercury decidieron poner fin a sus respectivas relaciones con Synapse y trabajar directamente entre ellos, se informó que Evolve y Synapse fueron en desacuerdo entre sí mientras la relación se estaba acabando.
En particular, se informó que las entidades se culpaban mutuamente «por quién era responsable de un ‘déficit’ de más de $13 millones en cuentas ‘en beneficio de’ que tenían fondos de clientes en Evolve, entre una miríada de otras cuestiones» que se remontaban al menos a tres años atrás. Ninguna de las empresas abordó nunca las acusaciones.
en un Publicación medianaPathak dijo que estaba «emocionado» con la adquisición y escribió: «Al aprovechar TabaPay, los clientes se unirán a un próspero ecosistema de 15 socios bancarios, 16 conexiones de red, más de 2500 clientes existentes y la experiencia en el dominio del equipo colectivo”.
Rodney Robinson, cofundador y director ejecutivo de TabaPay, dijo en una declaración escrita que los activos de Synapse serían una «adaptación excelente y natural» a sus servicios existentes para hacer crecer sus ofertas «junto con brindar continuidad a los clientes y bancos de Synapse».
Problemas de la banca como servicio
El espacio de la banca como servicio en su conjunto ha enfrentado turbulencias en los últimos tiempos. Varios actores de la industria han anunciado despidos durante el año pasado. Más recientemente, Synctera recortar alrededor del 15% de su personal. Tesoro Prime recortó a la mitad de su personal de 100 personas en febrero, un año después de anunciar un aumento de $ 40 millones de la Serie C. Figure Technologies, que incluye Figure Pay, despidió a 90 personas – o alrededor del 20% de su fuerza laboral – en julio pasado.
Mientras tanto, se informó recientemente que Piermont Bank cortó sus vínculos con la startup Unit, Informó Fintech Business Weekly.
BaaS se refiere a varios tipos de modelos de negocio, como ofrecer servicios similares a los de un banco a otros actores de la industria; o proporcionar los servicios bancarios y de fletamento pero no realizar la suscripción; u ofrecer componentes bancarios, que es más bien una fintech que no es un banco pero que ofrece algunos servicios similares a los de un banco sin un estatuto.
Los actores de BaaS se han enfrentado a desafíos, especialmente medidas enérgicas regulatorias en 2023. Por ejemplo, aquellos que proporcionaron BaaS a socios de tecnología financiera representaron más del 13% de las severas acciones de cumplimiento por parte de los reguladores bancarios federales el año pasado. Informes de S&P Global Market Intelligence.
Rohit Mittal, cofundador y director ejecutivo de Zanco, que ofrece productos y recursos financieros para inmigrantes, sabe algo sobre esto. Su empresa era adquirido por JG Wentworth a finales de 2022.
Mittal anotado en una publicación en X que a pesar de que la banca como servicio existe desde hace una década, sigue siendo una industria sin múltiples negocios de miles de millones de dólares, y escribe: “Los inversores han quemado más de mil millones de dólares y han creado menos valor que eso. Toda la vertical es todavía muy pequeña en términos de valor creado a través de salidas”.
Proporcionó ejemplos, incluidos Synapse y Los pleitos de Solid con el inversor FTV Capital hizo pública el pasado mes de octubre, en la que FTV exigió que le devolvieran su dinero.
Con respecto a Solid, el cofundador y director ejecutivo Arjun Thyagarajan le dijo a TechCrunch por correo electrónico a principios de este mes que «el caso se resolvió y, como resultado, FTV ya no participa en el negocio”.
También ha habido otras actividades de fusiones y adquisiciones. El pasado junio, FIS, el gigante de la tecnología financiera que ofrece una amplia gama de servicios de pago, banca y inversión, anunció que había bono adquiridouna startup que se especializó en finanzas integradas.
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