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Después de una caída de un año que ha visto caer sus ingresos anualmente durante la mayor parte del año, se prevé que Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) publique sólidos resultados en el primer trimestre el próximo año, según estimaciones de los analistas. TSMC es el mayor fabricante de chips por contrato del mundo, y la empresa satisface las necesidades de firmas importantes como NVIDIA Corporation y Apple Inc. La demanda de sus productos ha sido lenta este año a medida que la industria de chips asimila el inventario ordenado a través de pronósticos optimistas. Sin embargo, las tendencias recientes han indicado que el exceso de oferta se está aclarando, y más pedidos de sus clientes más importantes pueden ayudar a TSMC a alcanzar ingresos récord en el primer trimestre del próximo año.
Los analistas esperan que la fortuna de TSMC se recupere en el primer trimestre de 2024 gracias a la alta utilización de la capacidad y los fuertes pedidos de nuevos productos
2023 ha sido un año histórico para TSMC, no solo por una grave recesión en la industria, sino también porque la empresa incrementó con éxito la producción en masa de su avanzado proceso de fabricación de semiconductores de 3 nanómetros. Los primeros productos de 3 nanómetros se lanzaron a principios de este año y llegaron a los consumidores a través de los últimos teléfonos inteligentes y portátiles de Apple.
Apple, NVIDIA y AMD deberían aumentar los pedidos de TSMC en el primer trimestre de 2024, según analistas citados por medios taiwaneses. Creen que los ingresos del primer trimestre podrían superar los 18.000 millones de dólares en un trimestre fuera de temporada para comercializar una caída secuencial máxima del 8%. El primer trimestre es generalmente el más lento para TSMC, ya que inmediatamente después se realizan pocos lanzamientos de productos. Sin embargo, los analistas creen que esta vez, un aumento en los pedidos de sus mayores clientes permitirá a TSMC registrar fuertes ingresos en el primer trimestre.
Los analistas añaden que la caída secuencial de los ingresos de TSMC en el primer trimestre no solo será en porcentajes de un solo dígito, sino que a partir del primer trimestre, la empresa registrará un crecimiento secuencial consecutivo de los ingresos. Si esto da frutos, marcará el fin de la crisis de los semiconductores, ya que los ingresos más amplios de TSMC se han reducido notablemente este año.
Dos razones clave detrás del excelente trimestre anticipado son las altas tasas de utilización de la capacidad para el proceso de 5 nanómetros de TSMC y los precios más altos para los productos de 3 nanómetros. La industria de la informática personal suele utilizar 5 nanómetros debido a su relativa madurez y tasas de producción más altas en comparación con las tecnologías de proceso avanzadas. Para los 3 nanómetros, se espera que Apple contribuya significativamente a los ingresos de TSMC, y se espera que los precios de venta promedio generales de la empresa caigan solo un 0,05% entre este trimestre y el siguiente.
Otro factor clave en el informe de hoy es la demanda de los últimos productos de NVIDIA en China. Las GPU avanzadas de NVIDIA, en particular las utilizadas en aplicaciones de inteligencia artificial, han sido sancionadas por Estados Unidos para impedir sus ventas a China. En respuesta, la empresa lanzó este mes nuevos productos de centros de datos para uso chino. Se trata de las plataformas HGX H20 y L20, y las estimaciones sugieren que se necesitará un gran volumen de ellas para cumplir con algunos requisitos de rendimiento.
Finalmente, otro catalizador potencial para TSMC son los productos MI300X de AMD. Diseñados para el uso de IA, generaron bastante revuelo y también generaron importantes ganancias en el precio de las acciones del Equipo Rojo. Fuentes de la industria en Taiwán creen que los envíos de pequeños volúmenes de los productos MI300X están programados para comenzar el próximo año, con suficiente capacidad de empaque que permitirá a AMD ganar una participación de mercado de IA de dos dígitos el próximo año. Dado que TSMC es el principal socio de fabricación de AMD, hay poco escepticismo sobre el hecho de que la empresa taiwanesa sea el socio preferido de AMD en lo que respecta a los productos de IA.