Esto no es un consejo de inversión. El autor no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Wccftech.com tiene una política de divulgación y ética.
Las acciones de Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) continúan luchando después de soportar un verdadero golpe el viernes, que inicialmente se consideró un movimiento de afinidad junto con la corrección del 10 por ciento de NVIDIA. Sin embargo, ahora un rumor pinta un panorama regulatorio mucho más preocupante para el fabricante de servidores de alto rendimiento.
Rumor: Los distribuidores de Super Micro Computer en China están logrando evadir los controles de exportación de la administración Biden
$SMCI -23,1%$ NVDA – 10,0%$META -4,1%
El mercado determinó que la IA ya no existirá
– Julián Klymochko (@JulianKlymochko) 19 de abril de 2024
Como repaso, el cliente más grande de Super Micro Computer es NVIDIA, y su segundo cliente más grande es una entidad respaldada por NVIDIA. Sin embargo, la caída del 23 por ciento del SMCI el viernes estimuló a los inversores a buscar explicaciones alternativas que vayan más allá de una simple narrativa de movimiento de afinidad.
Puedes buscar en Baidu, pero aparentemente ha habido una posibilidad de obtener H100 de SMCI en China, y ese rumor junto con la falta de información previa significa que SMCI lo pasará mal.
— Conocimiento fabricado (@_fabknowledge_) 19 de abril de 2024
La cuenta X «Fabricated Knowledge» ha sugerido que los consumidores chinos todavía pueden conseguir los chips H100 de NVIDIA a través de los distribuidores de Super Micro Computer. Tenga en cuenta que estos chips están sujetos a las restricciones de exportación de la administración Biden frente a China, lo que potencialmente expone al fabricante de servidores de alto rendimiento a acciones punitivas.
Nuestra propia búsqueda en Baidu ha arrojado una serie de publicaciones, incluida esta, que promete un gran envío de chips H100 «que llegarán a Hong Kong en dos semanas y se podrán recoger en Shenzhen o Zhengzhou». Esta publicación fue escrita el 12 de abril de 2024. La hoja de datos de la publicación también incluye el logotipo de SMCI.
Una publicación en ZOL, escrita el 12 de abril de 2024, también hace referencia a una promoción de los chips H100 de Super Micro Computer:
«Promoción Servidor Supermicro H100 NVIDIA H100 SXM5 8 GPU Xeon AI Server, comerciantes de Shenzhen «Shenzhen Huayang Software Technology Co., Ltd.» en Shenzhen, China, ofrece promociones especiales y puede consultar directamente (número de contacto: 13530888867 WeChat con el mismo número ) para comprar servidores H100.»
Por supuesto, los lectores deben tener en cuenta que es muy poco probable que SMCI esté facilitando deliberadamente la violación de los controles de exportación de la administración Biden. Sin embargo, la supervisión de la red de distribuidores por parte de la empresa parece plagada de baches.
El efecto S&P 500
Súper microcomputadora $SMCI bajó un 23% hoy.
El gráfico muestra que aumentó 6 veces de enero a marzo ($200 a $1200).
Luego, el 18 de marzo, S&P lo añadió al S&P 500.$SMCI alcanzó su punto máximo el 13 de marzo y ahora ha bajado un 40%.
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¡Felicitaciones al Comité del Índice S&P! pic.twitter.com/hW0HGoiMcV-Jim Bianco (@biancoresearch) 19 de abril de 2024
Señalamos en una publicación anterior que era muy probable que Super Micro Computer tuviera un rendimiento inferior al de sus pares en los próximos meses debido al llamado efecto de inclusión del S&P 500:
«Según Research Affiliates, si bien las eliminaciones del S&P 500 tienen un rendimiento inferior al de las adiciones en un promedio de 6,2 por ciento entre la fecha del anuncio y la fecha real del reequilibrio, tienden a superar al mercado en un promedio de 20 por ciento durante los siguientes 12 meses después del evento de reequilibrio. «.
Dada la actual debilidad de las acciones de SMCI, este efecto parece estar en su etapa más potente en este momento.