Model N, una plataforma utilizada por empresas como Johnson & Johnson, AstraZeneca y AMD para automatizar decisiones relacionadas con precios, incentivos y cumplimiento, se volverá privada en un acuerdo de 1.250 millones de dólares con la firma de capital privado Vista Equity Partners. La adquisición subraya cómo las empresas de capital privado continúan adquiriendo empresas de tecnología que han tenido dificultades para tener un buen desempeño en los mercados públicos en los últimos años.
Vista Equity está repartiendo 30 dólares por acción en la transacción totalmente en efectivo, lo que representa una prima del 12% sobre el precio de cierre del viernes y del 16% sobre su promedio de 30 días.
Esta es la quinta adquisición de este tipo por parte de Vista Equity en los últimos 18 meses, después de Avalara ($8,400 millones); KnowBe4 (4.600 millones de dólares); Duck Creek Technologies (2.600 millones de dólares); y EngageSmart (4 mil millones de dólares).
Fundado en 1999, el software del Model N se integra con varias fuentes de datos y sistemas internos para ayudar a las empresas a analizar tendencias, eficacia de precios, demanda del mercado y más. La plataforma se utiliza normalmente en industrias como la farmacéutica y las ciencias biológicas, donde puede haber estructuras de precios complejas y donde los cambios regulatorios o de mercado pueden afectar los negocios.
La empresa con sede en San Mateo salió a bolsa en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en 2013, y en general ha tenido un buen desempeño en los años intermedios, particularmente desde alrededor de 2019, cuando su capitalización de mercado comenzó a aumentar de manera constante, alcanzando un máximo histórico de $ 1.6 mil millones el año pasado. Sin embargo, su valoración en general se ha mantenido por debajo del mercado de mil millones de dólares durante los últimos seis meses, lo que llevó a Vista Equity Partners a actuar hoy.
Vista dijo que espera que la transacción se cierre a mediados de 2024, aunque, por supuesto, está sujeta a las condiciones habituales, incluida la aprobación de los accionistas.