Muchos fondos de pensiones han recortado las pensiones y han obtenido malos resultados de inversión en 2022. Sin embargo, para muchos asegurados, la compra de fondos de pensiones es una buena forma de ahorrar impuestos y mejorar su previsión de vejez.
Con una compra en el fondo de pensiones, puede complementar su pensión y reducir la carga fiscal.
En el pobre año de inversión de 2022, la mayoría de los fondos de pensiones suizos registraron pérdidas significativas. Como muestra el monitor de fondos de pensiones Swisscanto del Zürcher Kantonalbank (ZKB), el grado de cobertura de los fondos de derecho privado cayó en 16,5 puntos porcentuales el año pasado a un promedio de 105,6 por ciento. Por lo tanto, la situación financiera de los fondos de pensiones se ha deteriorado significativamente.
«La disminución de los índices de cobertura ha inquietado a muchas personas que tenían planes de compras en sus fondos de pensiones», dice Tashi Gumbatshang, especialista en pensiones del grupo bancario Raiffeisen. Con tales pagos voluntarios, se pueden ahorrar impuestos. Además, se puede aumentar el capital de la pensión o se puede aumentar la pensión del plan de pensiones ocupacional.
«Aunque existen quejas como la redistribución de los activos asegurados a los pensionistas, los fondos de pensiones suizos siguen siendo un sistema relativamente sólido y seguro», dice Reto Spring, presidente de la Asociación Suiza de Planificadores Financieros. Debido a la mayor esperanza de vida ya las bajas tasas de interés, se han producido recortes en las pensiones en los últimos años debido a que las instituciones de pensiones han reducido sus tasas de conversión. La tasa de conversión es el porcentaje de los activos de jubilación ahorrados en el fondo de pensiones que se paga anualmente después de la jubilación. Sin embargo, en comparación con las tasas de conversión de las pólizas de seguros de rentas vitalicias privadas, estas siguen siendo altas y los ahorradores deben esperar tasas de conversión del 3 al 3,5 por ciento, dice Spring.
Para la mayoría de los asegurados, se trata de mantener su nivel de vida después de la jubilación. Esto debe ser cubierto por pagos mensuales recurrentes. Las pensiones de AHV y los planes de pensiones profesionales son ideales aquí. Las compras de fondos de pensiones son, por tanto, una buena oportunidad para que muchos asegurados completen su pensión del segundo pilar.
Sin embargo, tales compras no siempre son sensatas o posibles. Aquí hay seis puntos a tener en cuenta.
1) Comprobar si hay potencial de compra
Para poder realizar aportes voluntarios al fondo de pensiones, debe existir una brecha de aportes. Esto se enumera en el certificado de pensión bajo el título «Potencial de compra». Como explica Gumbatshang, el gap de cotización se calcula de la siguiente manera: El capital de jubilación ahorrado hasta el momento se establece en relación con los activos que tendrían que estar disponibles si la persona en cuestión hubiera estado siempre asegurada en el fondo de pensiones con el salario actual. La diferencia es el potencial de compra.
Este es particularmente el caso cuando una persona asegurada se ha tomado un año sabático, ha cambiado de trabajo, ha aumentado su salario o ha emigrado a Suiza. El experto de Raiffeisen señala que el potencial de compra que figura en el certificado de pensión no siempre corresponde a la compra máxima posible. Los asegurados que tengan activos de pensiones fuera del fondo de pensiones, por ejemplo, beneficios adquiridos, deben tener estos acreditados.
2) Las compras generalmente solo valen la pena a partir de los 50 años
La edad de una persona asegurada es un criterio importante a favor o en contra de la compra de fondos de pensiones. Se trata de la rentabilidad que se puede lograr con el dinero. «Si queda menos tiempo hasta la jubilación, el rendimiento de dicha compra es mayor», dice Spring. Como resultado, no tiene mucho sentido realizar tales pagos voluntarios demasiado pronto; de lo contrario, una inversión en acciones podría resultar potencialmente en un mayor rendimiento.
Según Spring, la edad de 50 a 55 años es un momento particularmente bueno para comprar fondos de pensiones. “Tiene sentido comenzar a hacer depósitos como este a esta edad. Si espera aún más, como empleado no siempre puede estar seguro de que seguirá teniendo el mismo trabajo con un salario similarmente alto», dice. Por el trienio, tampoco es recomendable planificar las compras de fondos de pensiones “a última hora”. Si compra en el fondo de pensiones, hay un período de bloqueo de tres años antes de que pueda retirar el dinero como una suma global, a menos que esté comprando de nuevo después de un divorcio.
3) Primero, explotar el potencial de ahorro en el Pilar 3a
Los asesores financieros recomiendan que primero pague la cantidad máxima en el pilar 3a antes de realizar compras en el fondo de pensiones. Aquí, también, los asegurados finalmente disfrutan de ventajas fiscales. Este año, los empleados que están afiliados a un plan de pensiones pueden pagar hasta CHF 7.056 en el Pilar 3a.
A diferencia del fondo de pensiones, en el Pilar 3a no hay riesgo de que el dinero se redistribuya, por lo que solo ahorras para ti. Gumbatshang cita una mayor flexibilidad con los retiros posteriores y el reembolso garantizado en caso de fallecimiento como otras ventajas. Si una persona asegurada muere prematuramente, los dependientes sobrevivientes reciben los fondos. Los ahorradores también tienen más opciones a la hora de elegir una estrategia de inversión. En el Pilar 3a, se puede invertir hasta el 100 por ciento del dinero en acciones, pero también existen soluciones de cuentas puras. Además, el dinero se puede transferir en cualquier momento.
4) El fondo de pensiones debe estar bien financiado; esto se puede verificar con una verificación de riesgo
Antes de realizar pagos voluntarios, debe verificar la calidad del fondo de pensiones. Una mirada a varias cifras clave lo hace posible incluso para los no expertos.
Lo primero que debe hacer aquí es observar el grado de cobertura. Esto demuestra lo bien que se financia un fondo de pensiones. Si la relación es del 100 por ciento, esto significa que las obligaciones del fondo de pensiones están totalmente cubiertas por su capital. Si no es así, se habla de déficit. A fines del año pasado, el 16,1 por ciento de los fondos de seguros de salud de derecho privado estaban subfinanciados.
En el caso de un fondo de pensiones que no tenga fondos suficientes, se recomienda precaución al realizar una compra. Finalmente, los asegurados podrían estar obligados a realizar aportes económicos a la reestructuración del fondo de pensiones.
Además del índice de cobertura, también es recomendable incluir en la evaluación la tasa de interés técnica del fondo de pensiones. Según Raiffeisen, esto no debería ser superior al rendimiento que realmente se puede lograr con inversiones de bajo riesgo. Si la tasa de interés técnica es demasiado alta, los ingresos no son suficientes para financiar las pensiones actuales. Entonces existe el riesgo de una redistribución de los asegurados activos a los pensionistas, y si esto es alto, los pagos voluntarios al fondo de pensiones probablemente no estén bien invertidos.
También debe examinarse la relación entre asegurados activos y pensionistas. Una caja registradora «envejecida» se considera menos atractiva para una compra. Desde el punto de vista de Spring, también tiene sentido incluir en la decisión los pagos de intereses que el fondo de pensiones ha hecho al asegurado en el pasado. Los fondos con pagos de intereses más altos son en su mayoría financieramente sólidos y también permiten que los asegurados participen en las ganancias obtenidas. Esta es una buena señal.
5) La rentabilidad de la compra debe ser más atractiva que el ahorro de acciones
Los más jóvenes en particular deberían preguntarse si pueden lograr un rendimiento tan alto comprando un fondo de pensiones como invirtiendo en acciones. Una persona de 40 años que compre en el fondo de pensiones logrará «quizás un rendimiento del 2 al 2,5 por ciento anual sobre este capital hasta la jubilación», dice Spring. «Puede obtener fácilmente el doble de rendimiento con los ahorros de acciones durante este período».
Sin embargo, cabe señalar que la compra de un fondo de pensiones es una inversión protegida de capital, dice Gumbatshang.
6) ¿Cómo se tratan las compras en el fondo de pensiones?
Raiffeisen también recomienda verificar cómo se manejan los pagos voluntarios en el fondo de pensiones. Entre otras cosas, se trata de si las compras realizadas se pagan a los dependientes supervivientes en caso de fallecimiento del asegurado además de una pensión de supervivencia o una suma global en caso de fallecimiento.
Según Gumbatshang, también se plantea la cuestión de si las compras pueden retirarse posteriormente como capital. Esto no es posible con todos los fondos de pensiones.