El mercado de relojes inteligentes de la India se ha transformado, aparentemente de la noche a la mañana. Durante años, ha estado dominado por sus jugadores locales, mientras que gigantes globales como Apple y Samsung han luchado por su presencia, en medio de cientos de millones de envíos anuales. Sin embargo, de repente la categoría se ha visto inundada de marcas desconocidas, que no tienen una existencia previa ni significativa. Estos han comenzado a ganar atención en el cliente y se espera que eventualmente impulsen al mercado hacia una etapa de consolidación.
Marcas nacionales como Fire-Boltt, Noise y boAt han dominado la categoría y representan más del 60% del mercado total. Apple y Samsung, por otro lado, cayeron del 4,5% a poco más del 2% de participación combinada, con 1,1 millones de unidades enviadas en 2023, según la firma de inteligencia de mercado IDC.
Mientras tanto, los nuevos participantes han visto un aumento en su participación de mercado del tres al 3-5% en 2020 al 15-20% el año pasado. Vikas Sharma, analista senior de mercado de dispositivos portátiles de IDC, dijo a TechCrunch que la categoría ahora representa 134,2 millones de unidades al año.
Estas marcas a veces llevan un nombre no reconocido o son imitaciones de productos establecidos. Muchos son copias directas de grandes marcas globales como Apple y Samsung, con un precio de menos de 12 dólares (1.000 rupias indias). El precio del Apple Watch en India comienza en $360 (29,900 rupias indias) para el Apple Watch SE, mientras que el Samsung Galaxy Watch 4 se vende a $290 (23,999 rupias indias). Los relojes inteligentes indios de marcas como Fire-Boltt, boAt y Noise cuestan desde 12 dólares.
El Apple Watch Ultra similar está disponible en línea en India por alrededor de $ 9. Créditos de imagen: Flipkart
A diferencia de los modelos más caros, los productos de otras marcas generalmente no tienen garantía. En algunos casos, el minorista ofrece a los clientes una garantía de sustitución, pero ésta tampoco la proporciona el fabricante y se da simplemente en un papel o incluso verbalmente. Las métricas de seguimiento del estado físico suelen ser inexactas debido a una selección inferior de sensores para ahorrar costos, mientras que la combinación de hardware y software deja mucho que desear. Sin embargo, la precisión (incluso en los relojes inteligentes ofrecidos por empresas indias establecidas) a veces no iguala a la del Apple Watch o el Samsung Galaxy Watch, ya que estos proveedores comprometen la calidad del sensor para mantener la asequibilidad.
“La precisión de los sensores no es lo suficientemente buena [across most affordable smartwatches] «Para proporcionar el mismo nivel de experiencia de usuario que los usuarios obtienen en un modelo premium», dijo a TechCrunch Anshika Jain, analista de investigación senior de Counterpoint.
Sharma señaló que la estética, que hace que estos modelos de marcas desconocidas se parezcan al Apple Watch y Apple Watch Ultra o algunos relojes inteligentes redondeados de alta gama, así como la asequibilidad, les ayudan a captar la atención del cliente.
La firma de análisis de mercado Counterpoint Research, con sede en Hong Kong, ha observado que el número de marcas desconocidas en el mercado indio de relojes inteligentes ha aumentado de 78 en 2021 a 128 en 2023.
«Ha habido un crecimiento de casi un 80-90% en el número de marcas desconocidas», dijo Jain. «Esto indica claramente cómo el mercado se ha vuelto más concurrido ahora».
Observó el patrón que la firma analista ha observado durante los últimos años: la mayoría de las marcas desconocidas surgen durante el tercer trimestre (cerca de la temporada festiva en el país) y permanecen activas durante uno o dos trimestres antes de desaparecer por completo. Además, es probable que se trate de productos de marca blanca importados de China a precios muy baratos o ensamblados por un socio indio de servicios de fabricación de productos electrónicos, afirmó.
Precios a la baja
El crecimiento de marcas desconocidas en el mercado indio de relojes inteligentes aún no ha tenido un impacto significativo en todas las empresas locales que dominan el mercado. Sin embargo, los actores existentes se muestran cautelosos. Algunas marcas locales establecidas han comenzado a sentir la presión. Además, la creciente cuota de mercado de marcas desconocidas ha reducido el precio medio de venta (ASP).
Sameer Mehta, cofundador y director ejecutivo de boAt, respaldado por Warburg Pincus, dijo a TechCrunch que la caída de los ASP llega al 90%.
«Los volúmenes generales han comenzado a bajar», dijo. “Los ASP han disminuido en, digamos, un 90%, lo que esencialmente no le va bien a ninguna industria. Díganme una industria en la que la erosión de precios alcance el 90% en sólo un año”.
Los analistas de mercado también han observado una caída masiva en el ASP, aunque no tan sustancial como mencionó Mehta.
Mientras tanto, Jain de Counterpoint dijo que el ASP cayó alrededor de un 39% a $36 en 2023 desde $59 en 2022. “Hay mucha espuma en el fondo, que es simplemente traer dispositivos y lanzarlos al mercado. Una vez que eso desaparezca, habrá algo de santidad. Todo el mundo dejará de invertir en el negocio si nadie gana dinero con él”.
boAt, la tercera marca de relojes inteligentes de la India, experimentó una caída del 17% en su crecimiento interanual en el cuarto trimestre, según IDC. El negocio de los relojes inteligentes aporta alrededor del 20% de los ingresos de la startup.
Créditos de imagen: TechCrunch/IDC
Mehta dijo que a pesar de ver cierto impacto de las marcas no reconocidas, boAt continuaría generando entre el 15% y el 20% de los ingresos de los relojes inteligentes en los próximos años.
A diferencia de boAt, Fire-Boltt y Noise (las dos marcas principales), experimentaron un crecimiento interanual en el mismo trimestre.
Gaurav Khatri, cofundador de Noise, respaldada por Bose, dijo a TechCrunch que la startup no vio ningún impacto notable por la «afluencia constante de nuevos participantes y marcas».
Medidas para retener el mercado
Los expertos del mercado creen que el cambio actual con marcas desconocidas que amplían su presencia afectará a todos los actores clave, a menos que los dominantes cambien su estrategia y agreguen más valor a sus futuros relojes inteligentes.
Actualmente, los operadores tradicionales del mercado se dirigen principalmente a compradores primerizos, al igual que las marcas desconocidas. En cambio, los analistas creen que las marcas establecidas deberían apuntar a los clientes existentes.
“La gente no está optando por estos [established Indian branded] relojes inteligentes para su próxima compra con el mismo nivel de entusiasmo que en la primera compra… la razón principal es obviamente la experiencia del cliente y la interfaz de usuario de estos dispositivos, que no es tan fluida”, dijo Jain de Counterpoint.
La mayoría de los actores indios establecidos no se centran en incorporar características distintivas y valiosas a los relojes inteligentes, a diferencia de sus homólogos de gran tecnología, incluidos Apple y Samsung. Los fabricantes de relojes inteligentes del país también utilizan a veces los mismos fabricantes de diseños originales chinos. [ODMs], lo que limita la diferenciación de productos. Muchos de estos modelos incluso tienen un asombroso parecido con Apple y Samsung. Sin embargo, las marcas indias afirman desarrollar placas de circuito impreso localmente y diseñar experiencias de software internamente, distinguiéndose de los actores globales. El ensamblaje local esencialmente ayuda a los fabricantes a evitar aranceles de importación del 20%.
El año pasado, las marcas de relojes inteligentes boAt y Noise ingresaron al mercado de anillos inteligentes en India para diversificar su catálogo de productos. Sin embargo, el mercado de anillos inteligentes en India, que registró más de 100.000 envíos en 2023, está liderado por Ultrahuman, con una participación del 43,1% en el cuarto trimestre, según IDC.
Mehta de boAt dijo a TechCrunch que la startup busca centrarse en crear diferentes categorías en el mercado de relojes inteligentes, como nuevos modelos dirigidos a niños y personas mayores, deportes y bienestar, para mantener su presencia. Asimismo, busca diseñar sus nuevos relojes inteligentes para compradores por segunda o tercera vez, que son más conscientes de su salud y bienestar y buscan dispositivos de mejor calidad. No obstante, estos cambios aumentarán el precio de los relojes inteligentes boAt.
Dicho esto, analistas de mercado como Sharma de IDC predicen que el mercado indio de relojes inteligentes solo experimentará un crecimiento de un solo dígito este año debido a la dura competencia de marcas desconocidas y la caída de los ASP. El mercado solía experimentar un crecimiento interanual de más del 150% en los años anteriores.
Sharma también cree que el mercado de los relojes inteligentes podría consolidarse en los próximos años y quedarían menos jugadores.
«Habrá una línea plana en los próximos dos años… todo se recuperó después de COVID, y ahora ha llegado a un nivel cielo… pronto veremos un punto de saturación», dijo.