El jefe del banco central puso la lucha contra la alta inflación en primer plano ante el Congreso y rechazó con resolución las «preocupaciones de recesión» de los demócratas. Wall Street reaccionó con frialdad, el rendimiento a dos años subió más del 5 por ciento.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado en Capitol Hill en Washington.
La Reserva Federal estadounidense no ha descartado subir los tipos de interés medio punto porcentual este mes. De hecho, el presidente Jerome Powell sentó las bases para un cambio de táctica en su comparecencia ante el Comité Bancario del Senado el martes.
«Los datos económicos recientes han sido mejores de lo esperado, lo que sugiere que es probable que el nivel final de la tasa sea más alto de lo que se pensaba anteriormente», dijo Powell, y agregó que «si el conjunto de datos sugiere que se justifica un endurecimiento más rápido, estaremos listos». aumentar el ritmo de las subidas de tipos». Esto habría hecho añicos las esperanzas de los inversores en los mercados financieros, que esperaban sólo unas pocas y menores subidas de tipos de interés.
Rentabilidad a dos años superior al cinco por ciento
Las reacciones fueron correspondientemente claras. En Wall Street, la cotización del índice S&P 500 cayó 1,53 por ciento, en el mercado de bonos el rendimiento de los valores gubernamentales que devengan intereses a dos años superó el 5 por ciento por primera vez en casi 16 años y el dólar ha caído frente a monedas como la corona noruega, el dólar australiano, pero también ha subido significativamente frente a la libra esterlina y el euro. En muy poco tiempo, subió un 1,5 por ciento frente a la moneda única europea.
En Asia, las pérdidas de precios en las bolsas locales continuaron a primera hora de la mañana. Australia y Nueva Zelanda han bajado un 1 por ciento, Corea del Sur un 1,3 por ciento y Hong Kong hasta un 2,6 por ciento.
En su primera aparición pública desde la publicación de los últimos datos económicos, ahora tan positivamente interpretados, dio a entender que, a pesar de una campaña de un año para aumentar las tasas de interés, el banco central está luchando por enfriar la economía estadounidense lo suficiente como para contener el aumento en curso. en precios
Su retórica agresiva coincide con las declaraciones de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, quien alertó tardíamente sobre la «obstinada» presión de precios en Europa y pidió más medidas para combatir el «monstruo de la inflación». Si eso es creible es una pregunta abiertaDespués de todo, los mercados financieros ahora esperan un aumento en la tasa de interés europea clave del 2,5 por ciento a más del 4 por ciento.
En los EE. UU., antes de la próxima reunión del comité de fijación de tasas de interés de la Fed, los analistas e inversores primero observarán los datos mensuales del mercado laboral este viernes y luego la publicación del IPC de la próxima semana. Todos estarán atentos para ver si el mercado laboral se mantiene resistente y si los consumidores siguen siendo tan fáciles de gastar como lo han sido en los últimos meses.
El presidente del banco central rechazó todas las acusaciones de que la institución estaba exagerando a la hora de endurecer la política monetaria. Elizabeth Warren, la demócrata progresista de Massachusetts, lo acusó de «jugar con la vida de las personas» y preguntó si los estadounidenses amenazados con perder sus trabajos deberían simplemente «soportarlo». Powell respondió sin rodeos con una contrapregunta: «¿Estarán mejor los trabajadores si renunciamos a nuestros trabajos y la inflación se mantiene por encima del 6 por ciento?».
La alta inflación amenaza con altos costos sociales
Si uno cree en sus argumentos, es mejor si el desempleo aumenta ligeramente que si el poder adquisitivo de toda la población se reduce permanentemente por los altos aumentos de precios. En un entorno con altas tasas de inflación, las empresas se ven amenazadas con perder la seguridad de su planificación, continúa disertando. En opinión de Powell, el «costo social del fracaso» para combatir la inflación es «muy, muy alto», y advierte específicamente sobre «fenómenos psicológicos» que se refuerzan a sí mismos y conducen a una inflación persistentemente alta.
Su ideal es controlar la inflación mientras se reduce la gran cantidad de puestos vacantes, sin elevar demasiado la tasa de desempleo. Desde hace meses, muchos expertos vienen advirtiendo que se avecina una recesión, pero hasta ahora, en teoría, un desempleado puede elegir entre dos vacantes.