El shock de la tasa de interés amenaza con reclamar más víctimas de los pequeños bancos estadounidenses.

Una buena tasa de interés del cinco por ciento – esto obviamente es demasiado para muchos bancos estadounidenses pequeños y medianos. Debido a los cambios negativos en el valor de su balance, a veces se encuentran con enormes pérdidas contables, que siempre se convierten en un problema tan pronto como los clientes desconfían de la gestión de riesgos y toman espontáneamente sus teléfonos móviles para exigir la devolución de su dinero de una sola vez. A más tardar, es hora de ponerse manos a la obra, es decir, a la base de capital. Si no es lo suficientemente grande para satisfacer las necesidades de liquidez, la situación se vuelve precaria.

Todo recuerda a la crisis del Silicon Valley Bank

Así es como el Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank quebraron en las últimas semanas. Y por estas u otras razones similares, otros institutos como el pequeño PacWest Bancorp de Beverly Hills, California, First Horizon Corporation de Memphis en Tennessee y Western Alliance Bancorp de Phoenix en Arizona se encuentran actualmente en el centro de la turbulencia en curso. Estos aparecen en forma de recortes de precios en Wall Street, que el jueves bajó entre un 40 y un 60 por ciento.

De hecho, parece haber paralelismos con incidentes recientes como la caída en la insolvencia del banco de Silicon Valley. Se supo que PacWest estaba buscando opciones de rescate debido a una mala gestión estratégica en los últimos años. El banco dijo en un comunicado que estaba revisando todas las opciones «para maximizar el valor para los accionistas» después de que sus acciones se desplomaran hasta un 60 por ciento y después de perder más del 90 por ciento de su valor en un período de seis años.

Es cierto que la empresa trató de calmar la dinámica del desarrollo. Pero la información de que potenciales socios e inversores se han acercado a la empresa no parece ser suficiente a corto plazo. Según se informa, el banco de inversión Piper Sandler ha sido contratado para revisar las opciones estratégicas, incluida una venta. Aún no se ha iniciado un proceso formal de venta y el banco también está considerando recaudar nuevo capital, indicó. Eso suena familiar, porque el Silicon Valley Bank también trató de salvarse de hundirse, en vano.

La agitación en el sector bancario regional de Estados Unidos se profundizó el jueves por la mañana después de que el TD Bank de Canadá dijera que abandonaría su propuesta de adquisición de First Horizon, con sede en Memphis, por 13.000 millones de dólares. Las dos cámaras citaron formalmente la incertidumbre sobre la aprobación de la transacción por parte de las autoridades supervisoras como motivo, pero en realidad es probable que el entorno volátil haya puesto fin a las negociaciones.

De hecho, ahora se está separando el trigo de la paja entre los bancos regionales de EE.UU. Sobre todo, aquellos que en los últimos años se habían visto atraídos hacia estrategias excesivamente expansivas por los tipos de interés demasiado bajos por negligencia de los bancos centrales y que habían confiado erróneamente en que las cosas “seguirían así para siempre”, buscan ahora la “inflación y los tipos de interés”. tasa de choque» bajo una presión considerable.

Condiciones marco modificadas: más competencia

Porque las entidades financieras ahora se ven obligadas a mantener a los clientes con condiciones atractivas en las cuentas de ahorro, con fondos monetarios o con ofertas atractivas como El nuevo producto financiero de Apple para poder competir. Esto, junto con un aumento generalmente significativo en los costos de refinanciamiento, significa que los márgenes de interés neto han alcanzado su punto máximo o incluso han pasado. En caso de que se intensifiquen las tendencias recesivas, también tendrán que aumentar al mismo tiempo las provisiones para préstamos en mora, sin mencionar los requisitos regulatorios más estrictos.