Esto no es un consejo de inversión. El autor no tiene cargo en ninguna de las acciones mencionadas. Wccftech.com tiene una política de divulgación y ética.
Intel (NASDAQ:INTC) avanza a un ritmo bastante acelerado para cotizar las acciones de su unidad de conducción autónoma, Mobileye (MBLY), en la bolsa de valores. Sin embargo, dado el momento de este movimiento y las realidades del actual sentimiento bajista del mercado, Intel está buscando fijar el precio de las acciones de Mobileye con un descuento sustancial en comparación con la valoración de hemorragia nasal de la unidad hace solo unos años.
A saber, Intel ahora ha indicado en una nueva presentación ante la SEC que está buscando hacer pública 41 millones de acciones ordinarias Clase A de Mobileye, con cada acción con un precio de entre $ 18 y $ 20. En consecuencia, Intel podrá recaudar $ 820 millones a través de esta oferta pública inicial, suponiendo que el precio del acuerdo sea de $ 20 por acción. Tal precio también valorará a Mobileye en $ 16 mil millones.
Intel ha explicado además que los suscriptores del acuerdo tendrán la opción de comprar 6,15 millones de acciones adicionales, lo que permitirá a Intel recaudar otros 123 millones de dólares (suponiendo que el precio del acuerdo sea de 20 dólares por acción).
Los lectores deben tener en cuenta que Intel compró Mobileye en 2017 por alrededor de $ 15,3 mil millones. En consecuencia, una valoración de 16.000 millones de dólares proporciona ahora una ventaja del 4 por ciento al gigante de los semiconductores en el extremo superior del rango de precios de salida a bolsa de Mobileye.
En lo que respecta al caso de uso de los ingresos, Mobileye ha elaborado:
“Tenemos la intención de utilizar los ingresos netos que recibimos de esta oferta y la colocación privada concurrente de la siguiente manera: (i) retener para capital de trabajo y fines corporativos generales una parte de los ingresos netos en la cantidad que sea necesaria para que nuestra matriz Intel Corporation, una corporación de Delaware (Nasdaq: INTC) (junto con sus subsidiarias distintas a nosotros, «Intel»), asegura que, inmediatamente después de completar esta oferta, tenemos $1,000 millones en efectivo, equivalentes de efectivo o valores negociables de acuerdo con con los términos del Acuerdo Marco de Transacción (como se define a continuación); y (ii) utilizar el resto para pagar una parte de la deuda adeudada a Intel en virtud del Pagaré de dividendos (según se define a continuación). Intel nos informó que tiene la intención de aportar a Mobileye Global Inc. cualquier parte restante del Pagaré de dividendos que supere dicho reembolso en relación con esta oferta y la colocación privada concurrente, de modo que nosotros no debamos ningún monto bajo el Pagaré de dividendos a Intel después de la finalización de las transacciones contempladas en esta oferta”.
Como repaso, Mobileye es un competidor líder en el campo de la conducción autónoma. Mobileye Supervision es un ADAS puro basado en cámaras que aprovecha 7 cámaras de largo alcance y 4 de corto alcance. El sistema funciona con 2 chips EyeQ5H. Mobileye también planea ofrecer capacidades ADAS mejoradas bajo su solución TRUE REDUNDANCY™, un sistema integrado que aprovecha los flujos de datos de cámaras de visión envolvente de 360°, LiDAR y radar para brindar mayor seguridad para la conducción autónoma de nivel 4. Si bien Mobileye actualmente obtiene los sensores LiDAR de Luminar (NASDAQ: LAZR), planea cambiar a una solución interna para 2025. La unidad de conducción autónoma de Intel actualmente tiene asociaciones con más de 25 OEM.
Por supuesto, la salida a bolsa de Mobileye es parte de la estrategia de Intel para volverse más ágil a fin de competir mejor con AMD y NVIDIA. La compañía también se está enfocando cada vez más en expandir su negocio de fundición.