La financiación para nuevas empresas en el noroeste del Pacífico (PNW) cayó precipitadamente a principios de este año. De enero a marzo, el financiamiento de PNW cayó un 80% a 246 millones de dólares, frente a 1.200 millones de dólares durante el mismo período en 2022.
Pero una empresa de capital riesgo anticipa una recuperación.
Fuse, una empresa de riesgo en etapa inicial con sede en Bellevue, Washington, centrada en empresas del PNW, lanzó hoy un fondo de inversión de 250 millones de dólares centrado en software y nuevas empresas «habilitadas por IA». El fondo (el segundo de Fuse) está respaldado por cuentas afiliadas al estado, fundaciones, universidades y lo que Fuse describe como «muchos de los ejecutivos de software de más alto perfil con sede en Seattle».
«Nuestra misión en Fuse es ser el socio de referencia para los fundadores en etapa inicial que crean negocios de software de última generación ubicados en el noroeste del Pacífico», dijo a TechCrunch por correo electrónico Brendan Wales, cofundador y socio general de Fuse. «En lugar de recurrir directamente a grandes fundaciones y donaciones, como tenemos ahora, al principio construimos una base estratégica de socios limitados que consta de los principales líderes tecnológicos del mundo que viven aquí y son nuestros vecinos».
El nuevo fondo de Fuse, al que Wales se refiere simplemente como “fondo 2”, respaldará entre 30 y 35 empresas, una pizca de las 24 inversiones que surgieron del fondo inaugural de Fuse de 173 millones de dólares. Como lo ha hecho en el pasado, Fuse codirigirá las rondas de financiación y emitirá cheques de entre 1 y 10 millones de dólares.
En cuanto a los tipos específicos de empresas que Fuse busca respaldar con el fondo 2, Wales dice que tendrán que «automatizar los procesos comerciales» y/o «hacer que los trabajadores sean súper humanos en sus trabajos». Esto último parece una tarea difícil. Pero Wales da ejemplos de empresas existentes en la cartera de Fuse, como Carbon Robotics, que está desarrollando robots autónomos que utilizan láseres para eliminar las malas hierbas, y Quandri, que pretende llevar la automatización de procesos a los corredores y agencias de seguros.
«Tenemos un historial de inversión y ayuda a construir negocios de software masivos», dijo Wales. “Una cosa es construir un producto de IA. Otra es construir un negocio de IA que sea valioso”.
Pero, como astutamente podría preguntarse un fundador, ¿por qué una startup debería elegir a Fuse como socio inversor? Después de todo, no faltan capitalistas de riesgo haciendo cola para invertir dinero en nuevas empresas de IA. Según una encuesta reciente de PitchBook y Collision, casi tres cuartas partes de los capitalistas de riesgo globales invirtieron en IA durante el año pasado; El 14% de los encuestados afirmó haber realizado más de seis inversiones en el espacio.
Wales afirma que Fuse está en el “epicentro” de la innovación en IA, Seattle (aunque eso es tema de debate), y se toma el tiempo para conocer a los fundadores “extraordinariamente temprano” en sus viajes, brindándoles recursos como acceso a socios limitados, incluido el ex Nike. El director de operaciones, Eric Sprunk, el director de operaciones de GitLab, Chris Weber, y el fundador de iCertis, Samir Bodas.
«No hay reglas duras y rápidas. Lo primero es que queremos colaborar con los fundadores lo antes posible, incluso si no han dejado a su empleador actual”, dijo Wales. «Invertiremos desde el primer día hasta la Serie A y brindaremos a los fundadores acceso a algunos de los principales compradores empresariales mientras buscan descubrir y ampliar la adecuación del producto al mercado».
Wales también sostiene que las raíces de Fuse en la escena empresarial de Seattle le dan una ventaja en lo que respecta a las nuevas empresas del PNW sobre otras empresas de capital riesgo menos “integradas” (por ejemplo, con sede en San Francisco).
Fuse, que ahora cuenta con más de 420 millones de dólares en capital comprometido, fue fundada en 2020 por Wales, Kellan Carter, Cameron Borumand, John Connors, Satbir Khanuja y el apoyador de los Seattle Seahawks, Bobby Wagner. Carter y Borumand formaban parte de Ignition Partners, con sede en Seattle. John Connors fue anteriormente director financiero de Microsoft, cuya sede se encuentra en Redmond, además de socio director de Ignition. Y Satbir Khanuja, uno de los primeros ejecutivos de Amazon, es el fundador de DataSphere, que considera hogar a Bellevue.
Fuse se inició con la premisa de que Seattle y el ecosistema más amplio de PNW estaban muy desatendidos, dijo Wales, a pesar de que hubo más de 100 unicornios financiados en la región durante la última década. La mayoría de los socios comanditarios de Fuse viven a 20 minutos de la oficina de la firma de capital de riesgo.
Si bien podría decirse que el ecosistema de capital de riesgo en Seattle ha cambiado para mejor (Seattle ocupó el noveno lugar en la clasificación anual de ecosistemas de startups globales de Startup Genome el año pasado, una posición más que su lugar en 2021), todavía queda mucho trabajo por hacer. La financiación de capital de riesgo para nuevas empresas con sede en Seattle alcanzó un mínimo de seis años en el primer trimestre en medio de una desaceleración tecnológica más amplia.
“No se había creado aquí un fondo en más de dos décadas que pudiera liderar inversiones de Serie A antes de nuestra fundación”, dijo Wales. «Al estar en el epicentro de la innovación en IA (nuestra oficina está a cinco minutos de Microsoft), sentimos firmemente que los fundadores se sentirían atraídos por un grupo local y dispuesto a invertir tiempo para conocerlos extraordinariamente temprano en sus viajes».