Esto no es un consejo de inversión. El autor no tiene cargo en ninguna de las acciones mencionadas. Wccftech.com tiene una política de divulgación y ética.
Los NFT y el metaverso estaban de moda hace solo unos meses, lo que llevó a Facebook a implementar una renovación completa de su ética, una que puede o no generar dividendos al final de esta década. Ahora, sin embargo, AI es la nueva palabra de moda llamativa, y NVIDIA se está lanzando de cabeza a este frenesí emergente.
A pesar de las grandes reducciones interanuales en rev (-21%) y EPS (-33%), @NVIDIA/ $NVDA superó ampliamente las expectativas en un 9,46 % y los ingresos en un 0,53 %. Guía sólida, también.
-DC: +11 % a través de CSP AI de EE. UU.
-Juegos: -46% a través de reequilibrio de inventario, falta de AAA, criptografía. +16% secuencialmente es muy positivo… https://t.co/fLUIwlsEoJ pic.twitter.com/iCY3tWbgKf—Patrick Moorhead (@PatrickMoorhead) 23 de febrero de 2023
Como señalamos en una publicación dedicada, NVIDIA superó las expectativas en sus métricas de resultados. A saber, la compañía reportó ingresos de $6.05 mil millones para el cuarto trimestre de 2022, superando las expectativas en $31.6 millones. De manera similar, el gigante de los semiconductores reportó una utilidad neta de $1.4 mil millones y un EPS ajustado de $0.88, superando las expectativas en un 10 por ciento.
Además, la debilidad en la división de juegos de NVIDIA parece estar firmemente alojada en el espejo retrovisor ahora, con la división registrando un saludable crecimiento secuencial del 16 por ciento en ingresos.
Estas son las veces que estas empresas mencionaron #AI en sus últimas llamadas de ganancias:
◦Nvidia: 75 veces
◦Google: 62 veces
◦Facebook: 33 veces
◦Microsoft: 31 veces
◦ Manzana: 2 veces
◦Amazonas: 0 veces@CNBC— Carl Quintanilla (@carlquintanilla) 23 de febrero de 2023
Si bien NVIDIA mostró una mejora general en sus finanzas, la llamada de ganancias del cuarto trimestre se centró en la IA. Como se muestra en el tweet anterior, la palabra AI se mencionó al menos 75 veces durante la llamada de ganancias de la compañía.
Inspirada por la exageración predominante en torno a ChatGPT y otras iteraciones generativas de IA, NVIDIA se ha subido a este carro lleno de publicidad a través de su modelo comercial de IA como servicio. Bajo este modelo, NVIDIA pronto permitirá el acceso basado en la nube a su supercomputadora de entrenamiento de IA. Se espera que se materialicen más detalles en el próximo GTC de primavera de NVIDIA en marzo.
Además, con OpenAI, la compañía detrás de ChatGPT, que obtiene alrededor de 25 000 GPU de NVIDIA para satisfacer la demanda de los servidores, la fiesta proverbial apenas comienza para el gigante de los semiconductores. Según un comentario reciente de KeyBanc, el modelo de IA generativa de ChatGPT utiliza alrededor de 10 000 GPU A100, lo que contribuye con alrededor de $ 100 millones directamente a la métrica de primera línea de NVIDIA.
Pero, con las acciones de NVIDIA subiendo más del 65 por ciento en lo que va del año, las acciones se acercan nuevamente al territorio sobrevaluado. Considere el hecho de que la relación precio-beneficio a futuro de la acción se mantiene actualmente en 53,5x.
Además, el BPA NTM (próximos doce meses) de la empresa también se sitúa en 53,0x frente a 26,6x para AMD.
$NVDA Mire, en este momento, la IA y la capacidad para ejecutar modelos de lenguaje grande es todo lo que importa. Entonces Rev -21 % ?, EBIT -58 % ?, gran error en el cuarto trimestre en el centro de datos y una valoración ? (45x ’24 EBITDA) después del período acumulado de YTD? ¡A nadie le importa! El gasto de capital de IA de todos es el ingreso futuro de Nvidia. ¡IA como servicio! ? pic.twitter.com/GZYdOKq7Kj
— Wasteland Capital (@ecommerceshares) 23 de febrero de 2023
Si bien la IA es claramente un potente viento de cola para NVIDIA, el espectro persistente de una recesión y la consiguiente debilidad de la demanda pueden significar un desastre para los inversores que están pujando las acciones hasta la estratosfera solo con «hopium».