Siendo la fundición número 1 del mundo, TSMC fue casi inmune al debilitamiento del mercado de alta tecnología en el segundo y tercer trimestre, pero parece que la fiesta ha terminado incluso para el fabricante de chips por contrato más grande del mundo. Los principales clientes de TSMC comenzaron a revisar sus pedidos a la empresa, lo que afectó los resultados de la fundición a partir del cuarto trimestre de 2022, informa DigiTimes.
Según el informe, prácticamente todos los clientes de TSMC experimentarán una recesión y tendrán que reducir los pedidos, por lo que la utilización de TSMC disminuirá significativamente en el primer trimestre de 2023. Por ejemplo, la tasa de utilización de las líneas compatibles con N7 de TSMC (tecnologías de clase 7nm, 6nm) disminuirá a alrededor del 50% a principios de 2023. Además, incluso las líneas compatibles con N5/N4 de TSMC estarán infrautilizadas, aunque esto puede no ser una sorpresa, ya que se utilizan para fabricar productos de vanguardia, como los SoC para teléfonos inteligentes de Apple, y la demanda de los teléfonos avanzados suelen estar caídos en la primera mitad del año. Más alarmante es que incluso las fábricas compatibles con N28, que se han cargado por completo desde el comienzo del déficit de chips a principios de 2021, estarán infrautilizadas.
Debido a la desaceleración de la economía en China, así como a sus bloqueos de COVID, una recesión económica en numerosos países europeos y una demanda reducida de muchos productos en los EE. UU., los grandes fabricantes de hardware, PC y teléfonos inteligentes redujeron su adquisición de nuevos chips de empresas como AMD, Intel, MediaTek y Nvidia. Como resultado, los diseñadores de chips sin fábrica no tuvieron más remedio que recortar los pedidos a TSMC.
Los recortes de pedidos entrarán en vigencia en el cuarto trimestre de 2022, lo que aumentará los inventarios de TSMC, aunque no está claro cómo afectarán los pedidos significativamente reducidos a los ingresos de la compañía este trimestre. Mientras tanto, DigiTimes estima que las ventas del primer trimestre de 2023 de TSMC disminuirán un 15 % trimestre tras trimestre. Por el contrario, los ingresos del primer trimestre de 2022 de TSMC superaron los ingresos del cuarto trimestre de 2021 en un 12,1 %.
Recortar los pedidos a un fabricante por contrato no es trivial, ya que los diseñadores de chips sin fábrica están obligados a adquirir una cantidad fija de obleas en ciertos sectores. No obstante, se informa que TSMC está dispuesta a aceptar una compensación (ya que retendrá obleas con chips de AMD, Intel, Nvidia, etc., antes de que estén listos para comprarlos) e incluso renegociar acuerdos sobre contratos de suministro a largo plazo (es decir, aumentar el número de obleas que una empresa se compromete a comprar en el futuro) a cambio. Sin embargo, tales medidas no facilitarán la vida de TSMC en el cuarto trimestre de 2022 o el segundo trimestre de 2023.
Los observadores del mercado en general siguen siendo optimistas acerca de que la demanda de chips avanzados volverá a la normalidad en 2023. Como resultado, aún se espera que TSMC registre un crecimiento de ingresos para el año, pero el aumento de las ventas puede no ser tan impresionante como el período 2021-2022.