Esto no es un consejo de inversión. El autor no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Wccftech.com tiene una política de divulgación y ética.
Es poco probable que la Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) cambie más sus previsiones de ingresos para este año debido a los recientes cambios en la industria de los semiconductores, cree un analista. TSMC, junto con otras empresas de chips, ha estado luchando con un mercado débil plagado de exceso a medida que los pedidos de los clientes de chips caen debido al exceso de inventario. Sin embargo, según un analista taiwanés, los lanzamientos de nuevos productos en la industria de los teléfonos inteligentes y el fin de la corrección de inventario en el segmento de computadoras personales deberían brindar alivio a TSMC a medida que el tercer trimestre se acerca a su final y los resultados de ganancias de la empresa se publicarán el próximo mes.
La estabilidad en el mercado de la informática personal y los lanzamientos de nuevos teléfonos inteligentes deberían hacer que TSMC evite otra revisión de la guía
El informe de ganancias de TSMC y la llamada de los analistas para el segundo trimestre estuvieron marcados por un tono pesimista que hizo que la gerencia advirtiera que el ciclo de corrección de inventarios en la industria de semiconductores podría tardar más de lo esperado. Posteriormente, la empresa redujo su previsión de ingresos para todo el año, siendo la segunda vez que lo hacía.
Después de la revisión, comenzaron a surgir rumores de que TSMC podría revisar la guía una vez más y, preocupado por las implicaciones de estos rumores en el precio de las acciones, TSMC se apresuró a emitir una aclaración. Ahora, cuando septiembre entra en su última semana, una mayor comprensión del mercado de PC y nuevos lanzamientos de teléfonos inteligentes por parte de Apple han llevado a un analista a concluir que TSMC no solo no revisará la guía de ingresos por tercera vez, sino que sus ingresos también deberían mejorar la próxima vez. año.
La razón detrás de esto es que, según el analista, el ciclo de corrección de inventarios de semiconductores alcanzó su punto más bajo el año pasado y la demanda en el mercado de PC está mejorando a medida que se aclara el exceso de inventarios. La corrección de inventarios debería llevar a que los pedidos aumenten el próximo año, y los fabricantes de chips como TSMC también se beneficiarán de la fuerte demanda del mercado de teléfonos inteligentes.
Una métrica clave a tener en cuenta para la próxima publicación de resultados de TSMC son los ingresos de la empresa. 2023 ha sido un año sólido para la industria de la inteligencia artificial, y NVIDIA, en particular, ha observado un fuerte interés del mercado de valores y de la industria en sus GPU. Dado que TSMC proporciona a NVIDIA una gran cantidad de productos y las preocupaciones iniciales sobre instalaciones de embalaje inadecuadas para los chips podrían tardar más en materializarse, el impacto del sólido negocio de NVIDIA en las ganancias de TSMC debería ser una lectura interesante.
Según el analista taiwanés, el revuelo en el mercado de la inteligencia artificial no es nuevo. Señaló que en 2016 se registró un interés considerable en la IA analítica, que se utiliza en aplicaciones como el reconocimiento facial, de imágenes y de voz. La tendencia reciente es la IA generativa, en la que los modelos producen su propio contenido, como lo demuestra la popularidad del chatbot ChatGPT.
Cuando se trata de satisfacer este nuevo interés en la IA, las empresas taiwanesas pueden apuntar al lado del hardware de la industria. TSMC es una de las pocas empresas en el mundo que puede fabricar chips avanzados en volumen, y estos chips constituyen la base para el entrenamiento y la operación de modelos de IA. Las estimaciones de mercado de la UDN muestran que la demanda global de envíos de servidores de IA este año caerá entre 180.000 y 190.000 unidades. De esto, Microsoft representará casi un tercio de la demanda mediante la compra de aproximadamente 50.000 unidades, mientras que otros como Meta y Alphabet adquirirán 35.000 unidades y 25.000 unidades.