Después de lo que parecen 8 horas después del auge y la caída de las estrellas y las posibles estrellas en el período de transición a la era del cine sonoro, nos presentan al mafioso James McKay, también conocido como The Count. Le deben mucho dinero y amenaza con matar a una estrella, por lo que el ejecutivo del estudio, Manny, acude al Conde para pagar su deuda y salvarle la vida, aunque sin saber que en realidad está entregando facturas falsas.
El Conde inmediatamente golpea una imagen memorable. A diferencia de todos los demás en la película, que se ve elegante y más grande que la vida o desaliñado y fácil de relacionar, The Count es un personaje de dibujos animados que cobra vida, con ojos hundidos y dientes de duende. Es esencialmente el meme Bully Maguire de «Spider-Man 3» en muchas más drogas.
El Conde también es un gran cinéfilo, y tiene muchas ideas para presentarle a Manny, todas ellas increíblemente problemáticas e hilarantemente trastornadas. Sin embargo, su mayor idea es una que promete revolucionará Hollywood, toda una franquicia que gira en torno a un solo hombre, a quien simplemente tienen que ver para creer. Así que sugiere que vayan a encontrarse con él, en un lugar apartado.
Lo que sigue es un viaje a través de «el gilipollas de Los Ángeles», una secuencia que se hace eco de la fiesta masiva de la escena inicial, solo que retorcida y corrompida. En lugar de una bacanal, es un recorrido dantesco por las capas del infierno angelino, con combates a muerte, una mazmorra de sexo oscuro que se parece más a una mazmorra de tortura e incluso un pasillo custodiado por un caimán, todo antes de encontrar la estrella de McKay: un gigante de un hombre que come ratas vivas por dinero.