¡Bienvenido de nuevo a El Intercambio! Si quieres esto en tu bandeja de entrada, regístrate aquí.
En lo que respecta a las noticias de fintech, vimos una primera mitad de 2023 bastante lenta, y eso se evidencia en las aleccionadoras estadísticas de financiamiento que cubrimos a continuación. Pero parece que las cosas están empezando a mejorar, como lo demuestran nuestras bandejas de entrada abarrotadas. ¡Sigue leyendo para obtener más detalles!
El volumen de negocios está muy bajo
No es ningún secreto que la inversión de capital de riesgo había ralentizado este año, y la semana pasada, vimos cuánto.
S&P global recientemente reportado que el financiamiento en empresas globales de tecnología financiera se precipitó un 49 % año tras año, a USD 23 000 millones durante la primera mitad de 2023. Los valores redondos disminuyeron, en promedio, un 12 % para las empresas semilla y un 14 % para las empresas en etapa inicial en 2022, y los valores redondos para las empresas emergentes en etapa de crecimiento y maduras fueron aún más bajas, 43% y 66%, respectivamente.
Aún más sorprendente, también vimos una disminución dramática en la cantidad de rondas de financiación recaudadas durante ese período de tiempo: solo se realizaron 1,178 inversiones: una caída del 64% con respecto al mismo período en 2022. En el segundo trimestre de 2023, hubo 522 acuerdos que cerró, por debajo de las 656 del primer trimestre y por debajo de las 944 inversiones realizadas en el segundo trimestre de 2022.
La confianza de los inversores ya estaba empezando a decaer en el sector: la empresa de inteligencia de mercado señaló que este era «el trimestre más lento registrado en los últimos 2,5 años». Sin embargo, también llamó la atención La quiebra de Silicon Valley Bank en marzo como un evento que «frenó aún más el apetito por el riesgo de los inversores».
También faltaban las mega-rondas, aquellas de más de $100 millones: 23 en el primer trimestre y solo nueve en el segundo trimestre. Esta es una disminución de los 55 realizados en el segundo trimestre de 2022.
Stripe fue uno de los grandes triunfadores durante la primera mitad del año después de recibir $ 6.5 mil millones. Las fintech estadounidenses en general recaudaron $ 12,160 millones durante ese período de tiempo, y S&P informó que disminuyó un 28%. Sin el aumento de Stripe, «no habría podido superar el volumen de negocios del primer semestre de 2020 afectado por COVID de $ 8 mil millones», dice el informe.
Sin embargo, las valoraciones de las empresas no corrieron la misma suerte y, de hecho, mejoraron, aumentando a 9.000 millones de dólares y 14.000 millones de dólares en el primer y segundo trimestre, respectivamente, en comparación con 9.000 millones de dólares en el tercer trimestre y 8.000 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022
Anímese, ya que vemos evidencia, aquí y aquí, de que la segunda mitad del año podría verse mejor. — Cristina
Valoraciones mirando hacia arriba
Hablando de valoraciones, en una nota más positiva, Libro de tono publicó su hoja de compensación pública y guía de valoración de fintech y pagos del segundo trimestre. Según PitchBook, los precios de las acciones de las empresas fintech recientemente públicas se han recuperado más rápido que el mercado en general: aumentaron un 21,2% en el segundo trimestre, en comparación con el 12,8% del Nasdaq y el 8,3% del S&P 500. Al mismo tiempo, los inversores priorizan la rentabilidad, ya que las OPI tradicionales (hasta un 21,2 %) están superando a las SPAC (hasta un 13,5 %). Específicamente, PitchBook dijo: “Los neobancos, insurtech, proptech y las empresas de pagos de alto crecimiento están trabajando para obtener ganancias, mientras que los titulares bien financiados buscan fusiones y adquisiciones. Un reinicio casi siempre favorece a los fuertes”. Las empresas que realmente han visto un aumento en el precio de las acciones durante el año pasado incluyen Coinbase, Nubank, Robinhood, SoFi, Oscar Health, AvidXchange, Flywire, Remitly, Wise, Redfin y Zillow.
Los analistas James Ulan y Rudy Yang escribieron: “Muchas empresas de tecnología financiera han centrado sus esfuerzos en lograr la rentabilidad, lo que se ha traducido en reducciones de personal, costes de marketing y otros gastos operativos. Algunas empresas de tecnología financiera, como los neobancos, están comenzando a surgir con modelos comerciales rentables. Esperamos que los inversores sigan siendo prudentes a corto plazo y sigan buscando empresas en el camino hacia la rentabilidad”. También notaron la ráfaga de acuerdos de fusiones y adquisiciones que vimos en el trimestre, incluida la compra de X1 por parte de Robinhood por $ 95 millones y la compra de Bond por parte de FIS, y dijeron: saldos de efectivo suficientes”.
Curiosamente, en mayo, el editor de TC+, Alex Wilhelm, concluyó que «estamos cerca del pesimismo máximo en torno a la tecnología financiera». En ese momento, señaló que a las fintech no les ha ido nada bien, incluso cuando se tiene en cuenta la caída más amplia en las valoraciones de las empresas de tecnología y en comparación con antes del reciente auge de las empresas de riesgo. Pero parece que la marea puede estar cambiando. Uno puede esperar. – Maria Ana
Para escuchar a Alex y Mary Ann hablar más sobre las valoraciones, consulte el episodio Equity Podcast del viernes.
Noticias semanales
Se parece a todos los cofundadores de la startup de financiación alternativa que alguna vez fue un éxito. Tubo han seguido adelante. Mary Ann habló con Michal Cieplinski sobre su nueva empresa, una empresa llamada Pila de tapas que tiene como objetivo servir como un sistema operativo integrado para los bancos. En particular, Cieplinski dijo que pudo recaudar $ 6 millones en fondos liderados por Fin Capital para la puesta en marcha no solo antes de que la empresa tuviera ingresos, sino también antes de que tuviera un producto, o incluso una versión beta de un producto. Ahora bien, esto era muy común en el apogeo del auge de las empresas de riesgo en 2021, pero mucho menos en la actualidad. Según Cieplinski, los capitalistas de riesgo con los que habló dijeron que habían estado «esperando» a que alguien construyera lo que él pretende construir y uno incluso «dijo que sí después de siete minutos». También es notable que Cieplinski había pasado de su cargo de director comercial a asesor senior en Pipe a fines de febrero, unos meses después de que la startup apareciera en los titulares cuando el resto de sus cofundadores renunciaron al mismo tiempo en medio de un buscar un nuevo CEO «veterano». Pipe, que había recaudado más de $ 300 millones en fondos y alguna vez estuvo valorada en $ 2 mil millones, fue objeto de una serie de acusaciones sobre el uso de capital, todo lo cual la compañía negó con vehemencia. Todavía no sabemos toda la verdadera historia de lo que sucedió en Pipe, pero uno tiene que preguntarse: si lo que esta empresa está construyendo es tan prometedor, ¿por qué todos y cada uno de sus cofundadores ya se mudaron?
startup francesa Swile compartió algunas métricas de ingresos solo un año después de fusionarse con Bimpli, la división de beneficios para empleados de BPCE. El producto principal de Swile es una tarjeta de pago para los beneficios de los empleados, como vales de comida. En 2022, Swile generó 138 millones de euros en ingresos (153 millones de dólares al tipo de cambio actual), que incluye los ingresos de Bimpli. Y, sin embargo, las pérdidas de la empresa se ampliaron a 72 millones de euros (80 millones de dólares). En otras palabras, 2022 ha sido una bolsa mixta. Más de Romain Dillet aquí.
Tótem, que se describe a sí mismo como el «único banco digital por y para los pueblos indígenas», dice que lanzó la versión pública de su aplicación de banca digital en la App Store el 3 de julio. Nativos con «productos financieros fundamentales y accesibles», como cuentas de gastos sin cargos mensuales ni saldos mínimos, así como acceso a cheques de pago anticipados de dos días para clientes de depósito directo, entre otras cosas. Otras características incluyen una pestaña de recursos que presenta información de búsqueda sobre programas de beneficios federales y recursos comunitarios para pueblos indígenas. También, Tótem promociona que retribuye a sus socios tribales cada vez que los miembros de la tribu hacen una compra con sus Tótem tarjeta.
JPMorgan ha contratado a un exejecutivo de SVB para prestar a nuevas empresas de Silicon Valley. Esto sigue brexLa reciente contratación de un veterano de SVB para que se desempeñe como jefe de nuevas empresas.
Mas noticias
Checkout.com lanza una solución de verificación de identidad dirigida por IA (Consulte las preguntas y respuestas recientes de TechCrunch con el nuevo presidente de la compañía aquí).
Ebanx de Brasil se asocia con Nubank para ofrecer un servicio de pago a los clientes (escuche más sobre la estrategia y las métricas de crecimiento de Nubank aquí).
Las fallas de pago de Revolut en EE. UU. permitieron a los ladrones robar $ 20 millones (lea más sobre el nuevo examen de la valoración del banco digital aquí).
Ocho capitalistas de riesgo que afirman no ser “turistas fintech” Compartir en Twitter el asesoramiento que están dando a sus empresas de cartera. (TechCrunch realizó su propia encuesta de inversores fintech en el primer trimestre, que puede consultar aquí).
El corredor estadounidense respaldado por Will Smith Public se lanza en el Reino Unido en la primera incursión en el extranjero
Stratyfy y Beneficial State Foundation se asocian para combatir la disparidad racial en los préstamos en ‘toda la industria’
ProcurePay, una solución de pagos automatizados de Mesh Payments
La plataforma de inversión en activos alternativos Yieldstreet anuncia un nuevo CEO cuando el cofundador Michael Weisz asume el cargo
Clear Street ingresa al mercado de futuros a través de la adquisición de React Consulting Services
Recaudación de fondos y fusiones y adquisiciones
Como se ve en TechCrunch
QED lidera una ronda de USD 7 millones en una startup que ofrece financiamiento a empresas SaaS en el corredor de EE. UU. y el sur de Asia
Mattilda obtiene otros $19 millones, esta vez para expandirse más allá de las escuelas privadas de México
El cofundador de Pipe recauda $ 6 millones para CapStack, un mercado de banco a banco destinado a ‘des-riesgar carteras’
Silo recauda $ 32 millones para ayudar a las empresas de la cadena de suministro de alimentos a administrar sus finanzas
Defacto obtiene nueva línea de crédito para brindar financiamiento instantáneo a pequeñas empresas
Jirav, una startup que desarrolla software de planificación financiera para empresas, recauda $ 20 millones
Collective, una plataforma de gestión financiera para autónomos, recauda 50 millones de dólares
Solaris recauda $ 42 millones a una valoración plana de $ 1.6B para expandirse en finanzas integradas después de un 2022 difícil
La startup de pagos bancarios instantáneos Ivy obtuvo USD 7,7 millones en una ronda semilla liderada por Creandum
Visto en otro lugar
Sistema operativo multifamiliar Entrata para adquirir Rent Dynamics
When I Work compra fintech Lean Financial
La start-up fintech estadounidense MerQube obtiene financiación Serie B de 22 millones de dólares
House Numbers, la startup de gestión patrimonial de propietarios de viviendas, recauda 3,75 millones de dólares
Certificial recauda $ 15 millones en fondos
Curvo ha levantado 500.000€ en capital semilla
La firma de insurtech Sigo Seguros obtiene $ 5.1 millones en una ronda de financiamiento previa a la Serie A
Únase a nosotros en TechCrunch Disrupt 2023 en San Francisco este septiembre mientras exploramos el impacto de fintech en nuestro mundo actual. Como novedad este año, tendremos un día completo dedicado a todo lo relacionado con fintech, con algunas de las principales figuras de fintech de la actualidad. Ahorre hasta $600 cuando compre su pase ahora hasta el 11 de agosto, y ahorre un 15 % además con el código de promoción INTERCHANGE. Aprende más.
Créditos de imagen: Bryce Durbin