El banco más grande de Suiza se ha hecho cargo oficialmente del segundo más grande. UBS inmediatamente puso su sello en Credit Suisse en términos de personal. Sin embargo, una figura clave de CS en Suiza permanece en su puesto.
El logotipo de Credit Suisse permanecerá en su lugar por el momento; legalmente, sin embargo, el banco es ahora una subsidiaria de UBS.
Credit Suisse finalmente ha sido transferido a UBS. Los dos bancos anunciaron el lunes por la mañana que la adquisición se había completado.
Credit Suisse AG a partir de ahora será una subsidiaria de UBS Group AG e inicialmente continuará operando junto con UBS AG. No obstante, la gestión del grupo bancario consolidado recae en el Consejo de Administración y en el Consejo Ejecutivo de UBS. El comprador también ha vuelto a nombrar al Consejo de Administración de Credit Suisse; estará encabezado por Lukas Gähwiler, vicepresidente de UBS. El anterior presidente de CS, Axel Lehmann, no ocupará un asiento en el nuevo organismo.
El jefe de finanzas de CS, Dixit Joshi, y el jefe legal, Markus Diethelm, dejarán el banco; El jefe de CS Suiza, André Helfenstein, por otro lado, mantendrá su cargo, al igual que Francesca McDonaugh, directora de operaciones, la jefa de cumplimiento Nita Patel y la directora de recursos humanos Christine Graeff. Esto surge de una carta interna del jefe de CS, Ulrich Körner, que la NZZ pudo ver. Edwin Low, director para Asia de Credit Suisse, dejará la empresa, al igual que David Miller, codirector del banco de inversión CS y director de la región de las Américas.
Una portavoz de UBS dijo que de más de 160 ejecutivos confirmados o designados este lunes, más de una quinta parte son de Credit Suisse.
UBS espera que el índice de capital básico (CET1) del banco combinado sea del 14% en el segundo trimestre; este valor debe mantenerse durante todo el año en curso. Las pérdidas del negocio en curso de Credit Suisse y los próximos costes de reestructuración se compensarán mediante la reducción de los activos ponderados por riesgo. El 31 de agosto, UBS presentará las cifras del segundo trimestre, mostrando por primera vez los resultados financieros del grupo bancario consolidado.
¿Qué dice el regulador sobre la adquisición?
La Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (Finma) «acoge con beneplácito el impulso estratégico de UBS, que prevé una rápida reducción del riesgo en la banca de inversión», según anunció el lunes por la mañana. El banco cuenta con los recursos propios y la liquidez necesarios para reducir los riesgos rápidamente y llevar a cabo la integración con éxito.
Finma promete «supervisión intensiva del gran banco fusionado». Fusionará los equipos que anteriormente se ocuparon de UBS y Credit Suisse. También confirma que las normas de capital más estrictas que se aplicarán al UBS ampliado se introducirán gradualmente desde finales de 2025 hasta finales de 2029. Inicialmente, UBS tendrá dos años y medio para iniciar la necesaria acumulación de capital.
Finma ya había aprobado la fusión de UBS y Credit Suisse en marzo. Como informa la autoridad, las autoridades de supervisión extranjeras y otras autoridades competentes ahora también han dado su consentimiento. Esta es una de las razones por las que la toma de control se completó este lunes.
¿Quién forma parte del Consejo de Administración de Credit Suisse?
Lukas Gähwiler, vicepresidente de UBS, será el nuevo presidente del consejo de administración de Credit Suisse AG. Michelle Bereaux, Directora de Integración de UBS, y Stefan Seiler, Director de Recursos Humanos de UBS, también formarán parte de la nueva Junta Directiva. Jeremy Anderson, quien también desempeña un papel importante en la Junta Directiva de UBS como Director Independiente Senior, actuará como Vicepresidente. También tomará asiento el jefe del comité de riesgos del consejo de administración de UBS, Mark Hughes.
Christian Gellerstad (como segundo vicepresidente junto a Anderson), Amanda Norton, Clare Brady y, hasta finales de junio, Mirko Bianchi permanecen en el directorio del “viejo” CS; Pero no Axel Lehmann, el actual presidente de Credit Suisse. Los miembros actuales de la junta, Iris Bohnet y Keyu Jin, ya no forman parte de la nueva junta directiva de Credit Suisse AG.
Las filiales anteriormente subordinadas a Credit Suisse AG seguirán subordinadas a este, aunque UBS también está realizando cambios en sus Consejos de Administración.
En el comité directivo superior de Credit Suisse, UBS cuenta con personal interno en las áreas clave, pero también mantiene un cierto grado de continuidad con Gellerstad, Norton y los demás representantes de CS.
UBS informa que aún existe una reserva en cuanto a las aprobaciones oficiales sobre la composición de la mencionada Junta Directiva. Pero se puede suponer que el banco ha hecho las aclaraciones preliminares apropiadas y que, por lo tanto, esto debería ser una formalidad.
¿Cómo son las nuevas «líneas rojas» para los banqueros de CS?
UBS ha estado enfatizando durante meses que su propio enfoque de riesgo también se aplicará a Credit Suisse en el futuro, por lo que el banco adquirido tendrá que operar de manera un poco más conservadora. Sin embargo, UBS tiene innumerables políticas, reglas internas y pautas que no se pueden presentar todas en CS el mismo día. Según círculos bien informados, UBS avanza paso a paso. CS, que por el momento aparece como una subsidiaria independiente en la estructura de UBS, adoptará las reglas de UBS de manera continua. Sin embargo, algunas de las reglas más importantes ya se aplican desde el día 1 después de la adquisición.
Como informó el «Financial Times» el domingo por la noche, incluidas las restricciones geográficas; Los banqueros de CS no pueden aceptar nuevos clientes de Rusia, Venezuela o Sudán, por ejemplo. Además, tendrían que pedir permiso a los ejecutivos de UBS si quieren refinanciar grandes préstamos de $60 millones o más que están garantizados por yates, aviones privados o bienes raíces.
Según una fuente bien informada, esta información del periódico británico es correcta. UBS no comenta sobre el informe.
¿Qué pasará con la acción de CS?
Las acciones serán excluidas de cotización una vez que se haya completado el cierre.. Ya no podrán negociarse en la SIX Swiss Exchange el martes y dejarán de cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York el lunes. Actualmente, las acciones de CS todavía se pueden negociar en la bolsa de valores suiza; Sin embargo, como ha sido el caso durante varios meses, su valor se está desarrollando al mismo ritmo que las acciones de UBS. Este lunes, las acciones de ambos bancos cotizan ligeramente al alza.
Se espera que los actuales accionistas de CS se conviertan en accionistas de UBS el lunes, pero solo recibirán una acción de UBS por 22,48 acciones de CS.
¿Cómo afectará la adquisición a los clientes y empleados de CS?
La mayoría de los clientes del banco absorbido no sentirán mucho la adquisición en los próximos días y semanas. Como reafirmó UBS en su comunicado de prensa, las sucursales de CS continuarán operando por el momento. UBS irá incorporando progresivamente las áreas de negocio de CS a sus propias estructuras. Se espera que este proceso comience en la banca de inversión.
Sin embargo, el negocio suizo no se ve afectado por esto al principio de todos modos, porque UBS aún no ha determinado qué hará con este negocio, más precisamente con CS Suiza. Podría vender CS Schweiz, cotizarlos en la bolsa de valores o integrarlos. Según declaraciones anteriores del jefe de UBS, Sergio Ermotti, la decisión debería tomarse a fines del verano. Ahora, el jefe de CS Suiza, André Helfenstein, mantendrá su puesto en la nueva empresa hasta nuevo aviso. Todas las variantes deberían haber permanecido sobre la mesa.
Desde el punto de vista de la mayoría de los empleados de CS, no cambiará mucho con la adquisición. Sin embargo, la gerencia de UBS ha anunciado que no quiere retrasar las medidas de reducción de costos, sino implementarlas lo más rápido posible. En el banco de inversión, los posibles recortes de empleo ocurrirán un poco más rápido, en la unidad suiza probablemente solo después de que se haya tomado la decisión de si CS Suiza seguirá siendo independiente.