La pausa ha permitido a las personas pagar otras deudas, ahorrar dinero y mejorar los puntajes de crédito. También ha brindado la oportunidad de hacer una pausa y cuestionar la economía rota del sistema de educación superior de EE. UU. Se espera que el gobierno federal pierda casi $200 mil millones en deuda estudiantil en lugar de beneficiarse de ella, mientras que las grandes empresas han obtenido ganancias.
La moratoria también afectó a algunos refinanciadores de préstamos estudiantiles y otras empresas que habían construido negocios sobre la deuda universitaria. En enero, el director ejecutivo de SoFi, Anthony Noto, dijo que el negocio relacionado con los préstamos estudiantiles del refinanciador había «disminuido significativamente» desde que se detuvieron los pagos de los préstamos. SoFi está haciendo solo una cuarta parte del negocio de refinanciamiento de préstamos estudiantiles que hacía antes de marzo de 2020, dijo Noto.
La mayoría de la deuda estudiantil está en préstamos federales. La refinanciación puede reducir las tasas de interés, pero cambiar la deuda a préstamos privados durante la pausa de pago habría sido una mala decisión financiera. Las personas que refinanciaron préstamos federales a privados no son elegibles para el plan de alivio de la deuda, la pausa de pago u otras garantías de préstamos federales.
Pero SoFi sigue creciendo gracias a otros aspectos de las finanzas personales que gestiona. Y las acciones de la empresa subieron la semana pasada después de que los jueces de la Corte Suprema expresaran su escepticismo sobre la legalidad del programa de condonación de préstamos. La compañía no respondió a una solicitud de comentarios sobre cómo la pausa de los préstamos estudiantiles ha afectado su negocio de refinanciamiento.
Las empresas emergentes basadas en el ecosistema de préstamos estudiantiles han seguido recaudando nuevas inversiones, a pesar de la pausa en los pagos. Highway Benefits anunció el 2 de marzo que había recaudado 3,1 millones de dólares en una ronda inicial liderada por XYZ. La compañía, fundada en medio de la pausa de pago en 2021, se basa en una disposición de la Ley Cares, un paquete de ayuda económica federal que aborda las consecuencias de la crisis de Covid-19. Permite a los empleadores hacer contribuciones libres de impuestos de hasta $5,250 por empleado anualmente para pagar préstamos estudiantiles federales o privados. Aún así, es un beneficio que los empleadores no han adoptado ampliamente.
No espere que la inversión en estas nuevas empresas transforme o acabe con la crisis de los préstamos estudiantiles. “Esto sigue siendo una gota en el océano y una apuesta bastante mesurada por parte de los inversores”, dice Carla Napoleão, analista de innovación de Dealroom. Las empresas emergentes pueden ver la necesidad de una interrupción a mediano y largo plazo, dice Napoleão, pero «a corto plazo, la desafortunada verdad es que la deuda, particularmente el cobro de deudas, a menudo funciona bien en una recesión».
No es sorprendente ver tantas nuevas empresas inundar el espacio cuando hay tanto potencial de ganancias. Eso no significa que resolverá el problema de la deuda estudiantil, dice Dalié Jiménez, director de Student Loan Law Initiative en UC Irvine. “No hemos solucionado el problema de fondo: ¿Cómo financiamos la educación superior?”
Debido a que algunas de estas nuevas empresas se enfocan en ayudar a las personas a pagar los préstamos en los que han incurrido al hacer planes de pago, refinanciar u obtener pequeñas contribuciones del empleador, no abordan los problemas de asequibilidad de raíz. Y las nuevas empresas que se anuncian a sí mismas como que buscan ayudar a las personas agobiadas por las deudas siguen jugando en un sistema frustrante. “Es muy difícil hacer el bien”, en un sentido moral, construyendo un negocio con deudas de préstamos estudiantiles, dice Jiménez. “Porque lo fundamental, la forma en que pensamos sobre cómo invertir en educación superior, es defectuosa”.
Es posible que las empresas emergentes no estén en condiciones de abordar las causas subyacentes del aumento de los costos de matrícula y la inflación. El novedoso, pero precario y generalizado plan de alivio de la deuda de Biden está atrapado en la misma maraña. Mientras haya un negocio en auge en torno a la deuda estudiantil, habrá empresarios que busquen ayudar o sacar provecho.