El miércoles por la noche, el Banco Nacional Suizo (SNB) anunció que proporcionaría liquidez a Credit Suisse si fuera necesario. Unas horas más tarde, CS aprovechó la oferta y solicitó hasta CHF 50 mil millones. Una clasificación.
El mandato del SNB -el presidente Thomas Jordan en la imagen- también incluye contribuir a la estabilidad financiera.
¿Por qué el SNB se preocupa por bancos como CS?
El SNB solo puede cumplir su tarea como autoridad monetaria si los mercados financieros funcionan y los bancos comerciales hacen su parte. Su mandato incluye, por tanto, también contribuir a la estabilidad del sistema financiero. Lo hace monitoreando de cerca el sector bancario y señalando problemas potenciales. Sin embargo, el SNB no es directamente responsable de la supervisión bancaria o de hacer cumplir las regulaciones bancarias. Esta tarea la realiza la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (Finma).
¿Qué ayuda puede poner el SNB a disposición de CS?
Para hacer frente a situaciones de crisis, los bancos centrales de todo el mundo actúan como «prestamistas de última instancia», los llamados «prestamistas de última instancia». Esto también se aplica al SNB. Por lo tanto, si los bancos nacionales ya no pueden recaudar fondos suficientes en el mercado, el SNB puede proporcionarles asistencia de liquidez extraordinaria. El SNB también ofreció dicho apoyo a CS el miércoles por la noche en caso de que surja la necesidad. CS aceptó la oferta poco después.
¿Qué requisitos se deben cumplir para el apoyo de liquidez?
El SNB solo pone a disposición de una institución financiera liquidez excepcional si el banco en cuestión es importante para la estabilidad del sistema financiero suizo y la empresa también tiene solución. Además, esta forma de asistencia debe estar totalmente y en todo momento cubierta por garantías adecuadas. CS enfatiza que asegurará el dinero del SNB con «activos de alta calidad». En última instancia, sin embargo, el SNB determina qué garantía es suficiente.
¿Se cumple la condición de que el banco sea significativo para la estabilidad financiera en el caso de CS?
Sí, el SNB considera a CS como un banco de importancia sistémica. Lo mismo se aplica al segundo banco suizo globalmente activo, es decir, UBS. De los bancos enfocados en el país, el Grupo Raiffeisen, Zürcher Kantonalbank y Postfinance son sistémicamente importantes. Todos estos bancos están sujetos a requisitos especiales de suficiencia de capital que van más allá del nivel que deben cumplir los bancos sin importancia sistémica.
¿Por qué Credit Suisse es sistémicamente importante?
El SNB considera que un banco es sistémicamente importante si su quiebra causaría un daño significativo a la economía suiza y al sistema financiero. Los criterios incluyen participación de mercado en el negocio de préstamos y depósitos domésticos. Según el Informe de Estabilidad Financiera más reciente del SNB, CS tiene una participación de mercado del 13 por ciento para préstamos nacionales y del 14 por ciento para depósitos nacionales. El tamaño, el perfil de riesgo y la red del banco también se tienen en cuenta al evaluar la importancia sistémica.
¿Qué pasa con el requisito de solvencia?
Para recibir asistencia de liquidez, un banco debe ser solvente. El SNB considera que un banco es solvente si cumple con los requisitos de suficiencia de capital aplicables. Esto implica que el banco tiene suficientes activos para cumplir con todos sus pasivos. En su declaración del miércoles por la noche, el SNB y Finma escriben que CS cumple con los requisitos de capital y liquidez para los bancos de importancia sistémica. Por lo que se cumple la condición.
¿Ha actuado alguna vez el SNB como “prestamista de última instancia”?
Sí, en octubre de 2008, en plena crisis financiera. En ese momento, el Consejo Federal, el SNB y la Comisión Bancaria Federal (el organismo predecesor de Finma) decidieron un paquete de medidas para rescatar a UBS. Se creó un fondo de estabilización. El SNB otorgó un préstamo a este fondo para que este vehículo pudiera hacerse cargo de los activos ilíquidos de UBS. A finales de 2013, UBS recompró el fondo al SNB.