El fabricante de medicamentos Lonza perdió impulso inesperadamente en la primera mitad del año. Sin embargo, la gerencia no cree que hayan exagerado la expansión masiva de la fábrica de Visp. Los inversores reaccionan de mala gana.
La plantilla de Lonza en Visp ha crecido de 2500 a 4600 en poco más de tres años.
Hasta hace poco, el entusiasmo por Lonza parecía no tener límites entre muchos inversores. «Lonza sigue siendo una historia fantástica en el sector industrial», escribieron los analistas de la casa de valores Baader Europe a principios de julio en un estudio sobre el fabricante de medicamentos suizo. Y de cara a la fabricación por contrato que el grupo con sede en Basilea ofrece principalmente a clientes de la industria farmacéutica y biotecnológica, afirmaron: “Este negocio no es más que una máquina de imprimir dinero”.
Apenas más tratos con Moderna
Gracias a su cooperación con el proveedor estadounidense de vacunas Moderna, Lonza también se ha dado a conocer a un público más amplio en los últimos años. Durante un tiempo pareció que la supervivencia de toda Suiza y de muchos otros países dependía de la actividad de la empresa. Tal fue la fiebre por la vacuna, cuyo principio activo la empresa en su planta principal en Visp así como en los Países Bajos y en los EE. UU. para prevenir la infección por Sars-CoV-2.
Recientemente, sin embargo, el ambiente para Lonza se ha nublado inesperadamente. Era previsible cierto debilitamiento en la primera mitad del año, ya que tras el fin de la pandemia se eliminaron los altos ingresos que el grupo había generado con su cliente Moderna en el mismo período del año anterior. También era de esperar la caída del negocio con medicamentos que se encuentran en las primeras etapas de desarrollo. Dichos productos son una especialidad de las empresas de biotecnología, a menudo aún pequeñas. Debido al fuerte aumento de las tasas de interés, estas empresas dicen mayores dificultades con la financiación y se sienten obligados a limitar sus actividades.
Pronóstico reducido para todo el año
Sin embargo, según los analistas financieros, el negocio principal de Lonza se ha desarrollado recientemente con una lentitud sorprendente. Se ubica en el área de producción biotecnológica e incluye medicamentos que ya están listos para el mercado, la mayoría de los cuales el grupo produce para grandes farmacéuticas. Aparentemente, los retrasos en este negocio ya no se pueden recuperar. En cualquier caso, Lonza ahora espera aumentar las ventas de todo el grupo en monedas locales en solo un porcentaje medio a alto de un solo dígito para el año en su conjunto.
A fines de enero de 2023, la compañía prometió con confianza un crecimiento “de un solo dígito alto”. Los inversores reaccionaron con dureza a los últimos acontecimientos. El precio de las acciones de Lonza cayó un 11 por ciento a poco menos de 490 francos a primera hora de la tarde del viernes.
Como fabricante por contrato para la industria farmacéutica, Lonza se había colocado en una posición formidable incluso antes del estallido de la pandemia de Covid 19. El grupo es la organización de desarrollo y fabricación por contrato (CDMO) más grande del mundo, ya que las empresas que producen medicamentos como fabricantes por contrato se denominan en la jerga de la industria.
Especialista en productos biotecnológicos
La compañía es particularmente fuerte en el área de preparaciones biotecnológicas de alto precio, principalmente administradas en forma de inyecciones. Se considera que su producción es significativamente más exigente que la fabricación de medicamentos de base química, que los pacientes suelen tomar en forma de comprimidos.
Al igual que las dos empresas farmacéuticas Roche y Novartis, Lonza se ha beneficiado enormemente de la creciente prescripción de medicamentos biotecnológicos principalmente para el cáncer, pero también para otras enfermedades graves. En los últimos años, la empresa ha tenido una de las tasas de crecimiento más altas entre los grupos industriales suizos. En 2022, las ventas de la empresa en moneda local aumentaron un 15 % hasta los 6200 millones de francos.
Lonza, como es costumbre en esta industria, suele negarse a dar los nombres de los clientes en público. Sin embargo, según los analistas del Zürcher Kantonalbank, «prácticamente todas las grandes compañías farmacéuticas» se encuentran entre los clientes de la empresa. En un estudio publicado por el banco el año pasado sobre el mercado de CDMO, se mencionaba además de Roche y Novartis al fabricante francés de medicamentos Sandoz y al peso pesado de la industria británica AstraZeneca.
Novartis realiza importantes pedidos a Samsung
Aunque la mayoría de las principales compañías farmacéuticas también tienen sus propias plantas de producción, también confían cada vez más en los fabricantes por contrato. Si bien las pequeñas empresas de biotecnología no tienen otra opción porque no tienen sus propias fábricas, los servicios de la industria CDMO ofrecen a empresas como Roche y Novartis la oportunidad de comprar servicios de fabricación según sea necesario. Esto ahorra costos fijos asociados con el funcionamiento de sus propias instalaciones de producción.
A pedido, Novartis confirma que compra servicios de producción de Lonza. Sin embargo, en los últimos doce meses, el grupo con sede en Basilea realizó dos importantes pedidos por un valor total de más de 470 millones de dólares al proveedor surcoreano Samsung Biologics. Junto con la empresa china Wuxi, Samsung es uno de los competidores asiáticos que cada vez más están entrando en el mercado CDMO.
De casi todos los grandes proveedores de este sector se puede decir que están ampliando sus capacidades productivas, principalmente en el sector biotecnológico. Sin embargo, Samsung tiene la reputación de ser particularmente agresivo.
En su enorme complejo de producción en Incheon, la empresa está trabajando para aumentar la capacidad total de sus reactores a casi 800.000 litros. Según los observadores de la industria, esto creará la fábrica de biotecnología más grande del mundo. Lonza también ha ampliado significativamente la planta de Visp en los últimos años. Sin embargo, la empresa guarda silencio sobre el tamaño de su capacidad allí. Esto no se anuncia por razones competitivas.
¿Cuánto tiempo permanecen los nuevos empleados en Visp?
Sin embargo, el número de empleados, que aumentó entre 300 y 4600 desde el año pasado, no es ningún secreto comercial. A finales de 2019, es decir, poco antes del estallido de la pandemia, la plantilla de Visp era de tan solo 2.500 personas (excluidos los empleados de las especialidades químicas). que se vendió en 2021).
Es probable que retener a los numerosos empleados recién contratados sea un desafío cada vez mayor en los próximos años. Muchos de ellos son jóvenes y vienen del exterior. Primero hubo que persuadirlos para que eligieran el Alto Valais como «una región remota», como admite el director ejecutivo Pierre-Alain Ruffieux, como su lugar de trabajo.
Según Ruffieux, la rotación de personal en Visp es “baja”. Sin embargo, después de dos o tres años, como Lonza ha experimentado antes, algunos empleados añoran la vida en un entorno urbano.
Es probable que los competidores, que también necesitan mucho personal para su expansión de capacidad, intenten aprovechar esto y hagan ofertas a los empleados de Lonza para cambiar de trabajo. En el informe anual del año pasado, Lonza ya admitía que se “mueve en un mercado competitivo” en lo que a contratación se refiere.