El Grupo Adler y su filial Adler Real Estate no descansan. Por segunda vez este año, el regulador financiero Bafin encontró errores masivos en el balance de 2019 durante su auditoría especial. Muchos accionistas pueden haber perdido casi todo su dinero.
Sitio de construcción en Berlín: Con el proyecto Wasserstadt Mitte, Adler Real Estate quiere crear un distrito urbano en la capital alemana.
Del Escándalo en torno al polémico grupo inmobiliario Adler Group volvió a ensancharse significativamente el jueves. La autoridad de supervisión financiera alemana (Bafin) identificó otros tres errores contables durante su auditoría de los estados financieros consolidados de 2019 de German Adler Real Estate, una subsidiaria del Grupo Adler, que tiene su domicilio en Luxemburgo. En general, el total del balance se sobreestimó en la friolera de 3.900 millones y el resultado general en 543 millones de euros.
Consolidación total no permitida
En opinión del regulador financiero, Adler Real Estate no debería haber consolidado completamente a la subsidiaria Ado Properties en los estados financieros consolidados, lo que ha sucedido. No se permite la consolidación total porque los grupos solo pueden consolidar por completo las empresas asociadas en sus estados financieros anuales si existe una situación de control. La participación indirecta del 33,25 por ciento que ostentaba Adler Real Estate en Ado Properties no era suficiente en la visión global de los acuerdos realizados hasta el 31 de diciembre de 2019. El Grupo Adler anunció que apelará la decisión de Bafin.
Según Bafin, varias partidas del balance de Adler Real Estate se sobreestimaron como resultado de la consolidación total, a saber, activos no corrientes mantenidos para la venta por 4400 millones, pasivos mantenidos para la venta por 1700 millones y participaciones no controladoras por 1700 millones. euro.
Informe de gestión insuficiente
Además, la autoridad de supervisión financiera critica que el informe de gestión proporcionó información insuficiente sobre los riesgos asociados con una evaluación incorrecta del control de Ado Properties. Sobre todo, no se explicó que sin la consolidación total, el resultado habría sido un aumento significativo en el indicador de préstamo a valor (LTV) a alrededor del 70 por ciento.
La LTV expresa los préstamos tomados en comparación con el valor esperado de los proyectos inmobiliarios. El 70 por ciento se considera muy alto. Adler Real Estate tampoco mantuvo un registro de si los socios contractuales de transacciones corporativas e inmobiliarias se clasificaron como partes relacionadas y por qué, dijo.
Búsqueda de nuevo auditor
En 2019 se tuvieron Inmobiliaria Adler, Ado Properties con sede en Luxemburgo y el promotor de proyectos de Berlín Consus Real Estate se han fusionado. Como primer paso, Adler Real Estate compró un grupo de empresas israelí (Ado Group) y aseguró una participación del 33 por ciento en su subsidiaria Ado Properties. Sin embargo, la nueva dirección de Ado quería hacerse cargo del principal accionista muy endeudado Adler Real Estate mediante una oferta pública de intercambio, por lo que la hija debería comprar a la madre. Eso sucedió en abril de 2020. En un paso más, se agregó Consus.
la Grupo Adler estuvo en los titulares y una crisis existencial en octubre de 2021 porque un vendedor en corto británico había acusado a la gerencia de fraude y tergiversación financiera y el uso de estructuras opacas de familiares y amigos. Adler siempre ha negado las acusaciones. En abril de este año, sin embargo, la empresa auditora KPMG negó al grupo la certificación de los estados financieros anuales de 2021 y finalmente renunció al mandato. Adler todavía está buscando un nuevo auditor. Aparentemente nadie en la industria quiere tocar la papa caliente.
Muchos accionistas con una pérdida total
La decisión de Bafin es la llamada determinación de error parcial. El Bafin ya había tomado esa decisión en agosto porque Adler Real Estate era importante desde su punto de vista. Proyecto inmobiliario en Düsseldorf masivamente sobrevaluado tendría. La autoridad de supervisión financiera anunció que se encuentra en curso la auditoría de los estados financieros consolidados y el informe de gestión de Adler Real Estate correspondiente al ejercicio 2019. Lo mismo se aplica a la auditoría de los ejercicios financieros de 2020 y 2021. Las autoridades luxemburguesas son responsables de controlar el balance de la empresa matriz Adler Group.
Las acciones del Grupo Adler apenas reaccionaron al nuevo informe del jueves, al final del día cotizaban ligeramente en rojo a 1,63 euros, sin embargo, muchas cosas negativas ya han influido en el precio. El máximo fue de 14 euros este año y alrededor de 28 euros en 2021. Para muchos accionistas existentes, el compromiso debería ser casi una pérdida total.
SPuede el editor de negocios de Frankfurt Michael Rasch en las plataformas Gorjeo, Linkedin y Xing seguir.