El imperio inmobiliario y minorista del inversor austriaco René Benko se ha derrumbado. Signa Holding y varias filiales se encuentran en procedimientos de insolvencia. Las preguntas y respuestas más importantes.
La situación es cada vez más desagradable para el empresario austriaco René Benko y su Signa.
Los últimos acontecimientos:
- Al parecer, un gestor de activos británico ha concedido a Signa Prime un préstamo de 100 millones de euros. Así lo informó el viernes (29 de marzo) el periódico austriaco “Der Standard”, citando fuentes del círculo financiero. Signa Prime es una de las dos inmobiliarias más importantes del Grupo Signa. Según el informe, el consejo de supervisión de Signa ya aprobó el acuerdo. El dinero debería transferirse la próxima semana.
- La fundación de la familia Benko se declara en concurso de acreedores. Después del propio René Benko, que se declaró en quiebra como empresario individual a principios de marzo, ahora también la Fundación Privada Familia Benko está en quiebra. El jueves (28 de marzo) presentó una solicitud de insolvencia ante el tribunal regional de Innsbruck, según informó un portavoz. El patrimonio de la fundación incluye diversas inversiones en las empresas Signa. Como ellos mismos se encuentran en un procedimiento de insolvencia, el valor de estas inversiones no está claro y, por lo tanto, tampoco está claro «si y de qué forma el solicitante puede ser reestructurado». La fundación fue fundada en 2001 por Benko y su madre Ingeborg con el objetivo de ejercer el papel de accionista de las empresas Signa. Los beneficiados fueron los familiares del fundador de Signa y en especial su madre según el “estándar” pero se dice que le dio gran parte del dinero a su hijo.
- El poder judicial de Austria crea «Soko Signa». Las autoridades judiciales austriacas están investigando el caso Signa bajo sospecha de fraude grave. Así lo anunció el viernes (22 de marzo) la Fiscalía Económica y Anticorrupción (WKStA). El director general de una empresa no especificada del proyecto Signa está siendo investigado porque se sospecha de un fraude grave en la obtención de capital. Se dice que el dinero de los inversores no se invirtió en los proyectos prometidos. El monto de los daños aún está bajo investigación. Las autoridades judiciales también han creado una comisión especial («Soko») Signa.
El Grupo Signa es una estructura anidada que consta de varias empresas inmobiliarias y cadenas de grandes almacenes. Los grandes almacenes vienen teniendo problemas desde hace tiempo: la filial alemana de grandes almacenes Galeria atravesó dos procedimientos de insolvencia entre 2020 y 2022.
En el otoño de 2023, las empresas inmobiliarias de Signa también entraron en crisis. La razón principal de esto es el fuerte aumento de las tasas de interés. Encarecieron a Signa la financiación de los numerosos proyectos de construcción. Además, las valoraciones de las propiedades existentes tuvieron que revisarse a la baja.
A finales de octubre de 2023, se hizo evidente que el Grupo Signa atravesaba graves problemas financieros. Los trabajos en varios proyectos de construcción se paralizaron debido a facturas impagas.
René Benko siguió buscando hasta el otoño un inversor para las necesidades de capital más urgentes. Sin embargo, como nadie quería intervenir, una empresa tras otra de Signa tuvo que declararse en quiebra. A finales de noviembre el Signa Holding presentó una solicitud ante el Tribunal de Comercio de Viena para iniciar un procedimiento de reestructuración. Le siguieron a finales de 2023 las dos inmobiliarias más importantes, Signa Prime y Signa Development.
Las tres empresas buscaron un proceso de reestructuración con autoadministración. Esto significa que, en principio, la dirección actual puede seguir dirigiendo la empresa, pero el administrador concursal controla los gastos y tiene la última palabra. También se requiere un plan de reestructuración, que debe ser aprobado por la mayoría de los acreedores en un plazo de 90 días. Sin embargo, a medida que avanzaba el proceso, Signa Holding pasó a una reestructuración sin autoadministración. Signa Prime y Signa Development continúan llevando a cabo una reestructuración con autogestión con el objetivo de reestructurar y seguir operando las empresas.
Algunas empresas han comenzado a vender activos. El administrador concursal de Signa Holding ha anunciado que venderá el edificio Chrysler de Nueva York y el jet privado Signa. Signa Prime vende toda su cartera inmobiliaria en Austria. Esto incluye los grandes almacenes Tirol en Innsbruck..
Las actividades de Globus y otros grandes almacenes de lujo están agrupadas en Signa, en la empresa suiza European Investment Holding AG. Este entró en moratoria de la deuda a mediados de diciembrepara desvincularse de Signa Holding y de la agitación que existe allí.
El futuro de Globus en Suiza depende de que en un futuro próximo se aclare la estructura de propiedad. El comprador natural es el Thai Central Group, posiblemente junto con un socio. Ya posee la mitad del negocio de grandes almacenes Globus y la mitad de los bienes inmuebles. A finales de 2023, el Grupo Central reiteró su apoyo al negocio europeo de grandes almacenes de lujo.
Un informe presentado a finales de febrero al Tribunal de Comercio de Viena afirma que, en coordinación con el Grupo Central Las primeras propiedades en Suiza deberían venderse.
Los grandes almacenes seguirán funcionando con normalidad por el momento. Los implicados subrayan que nada debería cambiar en los planes de renovación e inversión. El nuevo edificio en Basilea está totalmente financiado, las obras avanzan según lo previsto y la inauguración aún está prevista para el otoño de 2025. En el Bellevue de Zúrich todo seguirá igual: en cuanto el propietario, PSP Swiss Property, haya completado la renovación del edificio, volverá a instalarse allí, con conceptos de restauración en la planta baja y una sección de delicatessen en el sótano. Esta reapertura está prevista para el otoño de 2024.
La cadena de grandes almacenes Galeria Karstadt Kaufhof (GKK) se declaró en quiebra en enero de 2024 ante el tribunal de distrito de Essen. Por lo tanto, Galeria está buscando un nuevo propietario. Las conversaciones con posibles inversores ya han comenzado y el objetivo es dar continuidad a Galeria. El jefe de Galeria, Olivier van den Bossche, habló en un comunicado de una “huelga de liberación”. Las insolvencias del Grupo Signa causaron daños masivos a Galeria, obstaculizaron su negocio en curso y limitaron gravemente las oportunidades de desarrollo futuro debido a los altos alquileres y los costosos servicios, dijo.
Esta es la tercera quiebra de Galeria en menos de cuatro años. Esto fue precedido por las dificultades de la empresa matriz Signa. La Agencia Federal de Empleo (BA) anunció que pagaría prestaciones por insolvencia a los empleados. Actualmente no está claro qué pasará con los 93 grandes almacenes de Galeria a largo plazo. Las tiendas suelen estar situadas en lugares privilegiados del centro de las ciudades alemanas grandes, medianas y pequeñas.
Galeria ha estado luchando con problemas financieros durante mucho tiempo. La empresa tuvo que llevar a cabo una reestructuración tras los cierres relacionados con la pandemia en 2020. Pero la reestructuración prevista no fue suficiente, por lo que la filial de Signa tuvo que volver a declararse en quiebra en 2023 y realizar nuevos cierres. La empresa recibió un total de 700 millones de euros en concepto de impuestos del Estado alemán.
Sin embargo, en principio es muy difícil ganar dinero con los grandes almacenes en Alemania, como lo han demostrado las últimas décadas. Si finalmente se cierra Galeria, existe el riesgo de que queden propiedades desocupadas en muchos centros urbanos, ya que es poco probable que haya compradores para las propiedades.
Así lo demuestra el ejemplo de la cadena de moda de Aachener. Ésta se había hecho cargo de los contratos de alquiler de alrededor de media docena de locales de Galeria y quería trasladarse a otras antiguas sucursales de la cadena de grandes almacenes, y entretanto se había declarado en quiebra.
El Grupo Signa había intentado conseguir nuevos fondos antes de las quiebras. En marzo de 2023, Signa vendió la mitad de la propiedad de KaDeWe en Berlín a los socios comerciales tailandeses del Grupo Central. Además, el multimillonario de Hamburgo Klaus-Michael Kühne, que no invierte en el holding sino en la empresa inmobiliaria Signa Prime, adquirió de Signa un complejo de oficinas llamado Beam.
Por otra parte, Signa se deshizo de inversiones en el comercio minorista. Se vendieron la división Signa Home & Lifestyle con la tienda de muebles Kika/Leiner en Austria y la división Signa Food & Restaurants con los restaurantes Karstadt, una empresa conjunta con Eataly.
El Thai Central Group se hizo cargo de la mayor parte del negocio operativo de la cadena británica de grandes almacenes de lujo Selfridges, que no fue adquirida hasta 2021.
Benko se mudó al minorista de artículos deportivos Signa Sports United (SSU). devolvió una inyección de capital prometida de 150 millones de euros – con el resultado de que la empresa tuvo que declararse en quiebra.
La celebración de un acuerdo de statu quo no funcionó. Con esta medida, el experto en reestructuraciones alemán Arndt Geiwitz debería haber intentado generar confianza entre todas las partes implicadas, tanto los coinversores como los bancos prestamistas. Deberían haberse abstenido de hacer préstamos vencidos o exigir la devolución del dinero. Este plan fracasó por la falta de compromiso de un nuevo inversor y porque a Geiwitz nunca se le dieron los poderes necesarios para ello.
El grupo Signa de René Benko de un vistazo
El austriaco René Benko fundó el grupo Signa a principios de la década de 2010, después de ganar dinero y realizar sus primeros grandes proyectos, como los grandes almacenes Tirol en el centro de Innsbruck.
En los años siguientes, Benko incorporó a importantes financistas, entre ellos: el presidente de la junta directiva de Lindt & Sprüngli, Ernst Tanner, el empresario de máquinas de café de Thurgau, Arthur Eugster, el fundador alemán de Fressnapf, Torsten Toeller, el constructor austriaco Hans Peter Haselsteiner (Strabag) y el El empresario brasileño-suizo Riccardo Arduini. En otras partes del proyecto Signa también están invertidas otras personas destacadas, como el empresario alemán Klaus-Michael Kühne.
Se dice que durante las negociaciones surgieron conflictos sobre cómo se podría haber reestructurado el grupo fuera de los tribunales. Los inversores y directivos tuvieron la impresión de que el fundador de la empresa, Benko, no quería implicarse lo suficiente en la reestructuración. No está claro qué papel desempeña todavía Benko en la actualidad. Sus personas de confianza más cercanas siguen al mando del Grupo Signa.
Inmobiliaria Signa Holding
