Otros inversores han instado a René Benko a retirarse del Grupo Signa. Sólo entonces estarían dispuestos a contribuir a la reestructuración del grupo. Aunque Benko ha dado señales de ceder, aparentemente también está negociando con el fondo soberano de Arabia Saudita una gran inyección financiera.
El empresario austriaco René Benko ocupará un segundo plano en Signa.
¿Cuál es la situación actual en Signa?
Se avecina una decisión en la lucha por el poder en torno al Grupo Signa. El fundador de la empresa, René Benko, está prácticamente dispuesto a retirarse de la empresa, informaron el viernes varios medios austriacos. Sin embargo, las negociaciones sobre los detalles aún están en curso. No hubo confirmación oficial de la retirada hasta el viernes por la tarde. Benko no respondió a las solicitudes de comentarios de NZZ.
En los últimos días, importantes colegas inversores habían presionado para que Benko se retirara. En una carta conjunta, todos los accionistas que están invertidos en Benko a nivel holding le exigieron que se retire de la dirección de la empresa y entregue sus derechos de voto a un administrador durante al menos 24 meses. Sólo así es posible gestionar la crisis para salvar al grupo. En lugar de Benko, debería hacerse cargo del negocio el experto en reestructuraciones alemán Arndt Geiwitz.
Los coinversores del holding Signa son conocidos gigantes empresariales de países de habla alemana: el presidente del consejo de administración de Lindt & Sprüngli, Ernst Tanner, el empresario de máquinas de café de Thurgau, Arthur Eugster, el fundador alemán de Fressnapf, Torsten Toeller, el contratista de obras austriaco Hans Peter Haselsteiner y el reservado empresario brasileño-suizo Riccardo Arduini.
Sin embargo, la retirada de Benko no parece estar cerrada todavía. Comparado con el austriaco Radio Ö1 Según el coinversor Haselsteiner, Benko había respondido básicamente a las exigencias de los accionistas, «pero todavía no del todo». Las conversaciones aún continuarían. Según Haselsteiner, durante el fin de semana se podría encontrar una solución.
Esto sugiere que las condiciones de la retirada de Benko aún se están negociando. Benko estaba dispuesto a firmar una renuncia a sus derechos de voto, afirmó Haselsteiner. Pero a cambio quería saber si «los accionistas también estarían dispuestos a contribuir a la reestructuración del grupo con una solución tan amplia».
En otras palabras, Benko parece exigir que sus compañeros inversores inyecten dinero fresco. Esto aumentaría las posibilidades de que el Grupo Signa pueda salvarse y de que la propia inversión de Benko no pierda su valor.
Benko tiene directa e indirectamente una pequeña mayoría en Signa Holding. Sus compañeros accionistas quieren que transfiera sus derechos de voto en fideicomiso al experto en reestructuraciones Arndt Geiwitz. Según Haselsteiner, confían en él porque puede crear orden y transparencia en el complejo grupo Signa, formado por varias empresas inmobiliarias y cadenas de grandes almacenes.
Sin embargo, no se puede descartar que Benko busque otras soluciones además de ceder ante sus compañeros accionistas. Según fuentes internas, estaría en negociaciones con el fondo soberano de Arabia Saudita sobre una inyección financiera para el grupo Signa.
Signa Holding Inmobiliaria
¿Cuáles son los problemas del Grupo Signa?
El Grupo Signa es un gran desarrollador de proyectos y constantemente necesita dinero para construir inmuebles. Sin embargo, a medida que aumentan las tasas de interés, la financiación se vuelve más cara.
Además, un importante inversor habría retirado en los últimos meses un compromiso de financiación de varios cientos de millones de euros. Por lo tanto, Signa necesita dinero fresco rápidamente, por un lado para que la construcción pueda continuar en las obras y, por otro lado, para refinanciar numerosos préstamos vencidos con tipos de interés más altos.
Pero los bancos y los inversores aparentemente ya no están dispuestos a inyectar nuevos fondos debido a la falta de transparencia de las estructuras. Los coinversores habían perdido recientemente la confianza en Benko porque… la crisis había llegado a un punto crítico en el Imperio Signa.
La situación también es difícil porque el Banco Central Europeo (BCE) también ha apuntado a Signa y ha instado a los bancos a tener más cuidado.
Los problemas se han hecho evidentes en los últimos días. Los trabajos en varios proyectos se han paralizado debido a facturas impagas. Entre otras cosas, se han detenido las obras de la Elbtower en Hamburgo. También en la Carsch-Haus de Düsseldorf, otra sede del grupo KaDeWe, y en la Königstraße de Stuttgart. Al parecer, también se produjo una interrupción en la construcción del proyecto en el Gänsemarkt-Passage de Hamburgo.
¿Cómo intenta Signa salvarse?
Por un lado, Benko vendió bienes inmuebles para conseguir dinero. En marzo de este año, Signa vendió la mitad de la propiedad de KaDeWe en Berlín a los socios comerciales tailandeses del Grupo Central, que gestionan los grandes almacenes. Además, el multimillonario de Hamburgo Klaus-Michael Kühne, que no invierte en el holding sino en la empresa inmobiliaria Signa Prime, se ha hecho cargo de un complejo de oficinas de Signa llamado Beam.
Sin embargo, la empresa de logística rechazó las especulaciones de que Kühne pudiera participar en la Torre del Elb. Esto también podría deberse al hecho de que es delicado realizar transacciones con el Grupo Signa en este momento. En caso de insolvencia, existiría el riesgo de que el administrador concursal cancelara las transacciones con carácter retroactivo.
Por otra parte, el Grupo Signa se ha desprendido de inversiones en el comercio minorista. Ya se han vendido la división Signa Home & Lifestyle con la tienda de muebles Kika/Leiner en Austria y la división Signa Food & Restaurants con los restaurantes Karstadt, una empresa conjunta con Eataly.
En el minorista de artículos deportivos Signa Sports United (SSU), Benko tiene retiró una inyección de capital prometida de 150 millones de euros – con el resultado de que la empresa tuvo que declararse en quiebra. La cadena alemana Sportscheck ha sido vendida al minorista británico Frasers.
Signa Holding Venta al por menor
¿Qué significa la crisis para los grandes almacenes Globus?
Desde principios de 2020, Signa es propietaria de los grandes almacenes Globus y de algunas propiedades junto con el Thai Central Group.
Sin embargo, es probable que Globus se vea relativamente poco afectado por los problemas de Signa. De conversaciones con expertos y expertos inmobiliarios se desprende que el comercio minorista está libre de deudas y, según diversas fuentes, en números positivos. A su vez, las propiedades y los proyectos de conversión, a diferencia de la mayoría de las otras propiedades en la cartera de Benko, se financian a largo plazo.
Incluso si Signa se hundiera, Globus no necesariamente estaría en peligro. El negocio operativo continuaría y los propietarios seguirían recibiendo su alquiler. Además de los tailandeses, en lugar de Signa, los propietarios serían, al menos temporalmente, los bancos prestamistas (un gran consorcio de bancos cantonales), cuyos créditos hipotecarios podrían a su vez cubrirse con los ingresos del alquiler.
El grupo central podría entonces plantearse si quiere adquirir también el resto del negocio minorista y las propiedades o si busca un nuevo socio.
¿Cuál es la situación del grupo de grandes almacenes Galería?
En Alemania, el grupo de grandes almacenes Galeria (antes Galeria Karstadt Kaufhof) lleva algún tiempo atravesando problemas económicos. La empresa tuvo que llevar a cabo una reestructuración tras los cierres relacionados con la pandemia en 2020. Pero la reestructuración prevista no fue suficiente, por lo que la filial de Signa tuvo que volver a declararse en quiebra en 2023 y cerrar más grandes almacenes.
De acuerdo con la “Periódico gastronómico” Se dice que Galeria volvió a cerrar el año fiscal 2022/23 con pérdidas a finales de septiembre. En el procedimiento de insolvencia, el propietario Signa se comprometió a aportar 200 millones de euros a los grandes almacenes para la renovación.
Sólo una pequeña parte de este dinero ha fluido; el próximo tramo vence la próxima primavera. Sin embargo, según los expertos, este dinero no es necesario para la supervivencia de Galeria, a diferencia de lo que ocurrió con Signa Sports United. Para recaudar fondos, Galeria también quiere vender la filial belga de grandes almacenes Inno.