Esto no es un consejo de inversión. El autor no tiene cargo en ninguna de las acciones mencionadas. Wccftech.com tiene una política de divulgación y ética.
Es poco probable que los alcistas de Tesla recuerden 2022 con cariño. Después de todo, la acción terminó el año con una pérdida de alrededor del 70 por ciento. En su apogeo, Tesla fue el quinto mayor componente del índice S&P 500. Ahora, después de semanas de ventas brutales, en las que el RSI diario de las acciones tocó un mínimo histórico de 17 en la última semana de diciembre, Tesla se ubica como el decimocuarto componente más grande del índice de referencia, por debajo de Exxon Mobil.
Tesla (NASDAQ: TSLA) entrega 405,278 unidades en el cuarto trimestre de 2022
$TSLA El 4T entrega 405.3K frente a mi expectativa de 420.0K y el consenso de Bloomberg de 420.8K (consenso compilado por IR 418.0K). La producción del 4T fue de 439,7K frente a mi expectativa de 436,4K y el consenso de WS de 438,8K. Las entregas del año fiscal 22 fueron de +40.3%. pic.twitter.com/YSxv4jQbh3
—Gary Black (@garyblack00) 2 de enero de 2023
Tesla acaba de revelar que entregó 405,278 unidades en el cuarto trimestre de 2022, incumpliendo las expectativas de consenso reducidas de 418,000 unidades. El gigante de los vehículos eléctricos logró producir 439.701 unidades en el trimestre correspondiente. Para todo el año fiscal 2022, Tesla registró entregas acumuladas de 1.313.851 unidades. Tenga en cuenta que Tesla ha seguido manteniendo durante los últimos trimestres que aumentará sus entregas anuales en un 50 por ciento en el futuro previsible. Con base en estos números trimestrales, Tesla solo pudo aumentar sus entregas anuales en 40,3 por ciento en 2022, perdiendo su orientación establecida por un amplio margen.
A modo de comparación, BYD, el mayor productor de vehículos eléctricos en China, pudo entregar 111 939 vehículos eléctricos solo en diciembre. Al tener en cuenta los híbridos enchufables, BYD registró ventas de 235 197 unidades en diciembre de 2022. En el cuarto trimestre, BYD entregó 329 011 vehículos eléctricos a batería. Para todo el año fiscal 2022, BYD ha registrado ventas acumuladas de vehículos eléctricos nuevos (NEV) de 1,863 millones de unidades, un 208,64 por ciento más sobre una base anual.
Tesla se enfrenta a una gran cantidad de desafíos
Como señalamos en una publicación en diciembre, Tesla continúa enfrentando una serie de vientos en contra. Desde noviembre de 2021, Elon Musk ha vendido acciones de Tesla por valor de 39.300 millones de dólares, golpeando las acciones en el proceso. Si bien Musk se comprometió a no vender acciones adicionales de Tesla hasta al menos 2024, el mercado continúa descontando esta guía explícita, especialmente porque esta no es la primera vez que el CEO de Tesla se comprometió solo para dar marcha atrás. ni un comentario.
El mercado chino tiene una importancia crucial para las finanzas de Tesla. Según una estimación de Refinitiv, China representó alrededor de una cuarta parte de las ventas totales de Tesla en los primeros nueve meses de 2022. Además, según Morgan Stanley, China representa alrededor de la mitad de la rentabilidad de Tesla. En el último trimestre de 2022, el desempeño de Tesla en China se vio indiscutiblemente afectado por las políticas de cero COVID del país. Para contrarrestar este lastre macroeconómico, Tesla recortó los precios de sus vehículos eléctricos hasta en un 9,4 por ciento en China en octubre. En ese momento, esta decisión se justificó como un intento astuto de capitalizar el subsidio de 12 000 yuanes que pronto expirará y que China ofrece en todos los vehículos eléctricos que se venden al por menor por menos de 300 000 yuanes. El recorte de precios permitió que el Tesla Model Y Standard Range calificara para este incentivo al reducir el precio del modelo a 288,900 yuanes. Tesla también comenzó a ofrecer un descuento de 10.000 yuanes para pedidos nuevos en diciembre. Por supuesto, China ahora ha relajado parcialmente sus estrictas políticas de cero COVID. Sin embargo, esta relajación ahora está alimentando una ola viciosa de infecciones que actualmente actúa como un lastre considerable para la segunda economía más grande del mundo. Además, a medida que se acerca el año nuevo chino, el gigante de los vehículos eléctricos tiene la intención de operar Giga Shanghai a un nivel reducido, con paradas de producción previstas del 20 al 31 de enero.
Tal vez para neutralizar esta creciente debilidad en China, Tesla ofreció un raro descuento de $7,500 para los nuevos compradores de EE. UU. en diciembre, así como acceso gratuito a su red de supercargadores para 10,000 millas de carga.
Durante la pandemia, los vehículos eléctricos Tesla usados podrían venderse por una prima cómoda, creando todo un género de demanda adicional. Sin embargo, con la insistencia de la Reserva Federal en enfriar la economía estadounidense, esa prima ahora se ha evaporado. Según Reuters, el precio promedio de los Tesla EV usados bajó un 17 por ciento en relación con el máximo de julio de $ 67,279. Como referencia, el mercado general de autos usados en los EE. UU. cayó solo un 4 por ciento durante el mismo período. Claramente, la demanda de vehículos eléctricos Tesla se está debilitando.
Tesla también continúa enfrentándose al calor en el cuadro de mando de seguridad de su Sistema Avanzado de Asistencia al Conductor (ADAS) a medida, denominado Autopilot. En agosto, el DMV de California acusó a Tesla de engañar a los clientes con respecto a la capacidad de su sistema Autopilot. La empresa también fue demandada por un cliente en el mismo mes por «marketing engañoso». Luego, en octubre, surgieron informes de que el Departamento de Justicia de EE. UU., así como la SEC, mantienen investigaciones en curso sobre las afirmaciones relacionadas con el piloto automático de Tesla. según un tabulación por Taylor Ogan, CEO de Snow Bull Capital, la «tasa de millas por desconexión en FSD beta en realidad está empeorando *, bajando -54% Y/Y». Queda por ver cómo funciona la nueva actualización FSD Beta, prevista para enero de 2023. Según InsideEVs, la nueva actualización permitirá desactivar las molestias en el volante.
Tenga en cuenta que Tesla ahora ha abandonado su enfoque actual de confiar únicamente en un sistema de piloto automático basado en visión, que consta de ocho cámaras de alta resolución y una red neuronal de alta tecnología para interpretar las señales visuales entrantes, y ahora está trabajando para re -incorporar un radar HD en su suite de sensores.
Finalmente, la preocupación de Elon Musk con Twitter está perjudicando visiblemente a la marca Tesla. Por ejemplo, según un reciente encuesta alemanael 63 por ciento de los encuestados dijo que el comportamiento de Elon Musk ha afectado negativamente su percepción de Tesla.
2023 trae nuevas esperanzas para los toros
¡Tesla experimentó una ola viciosa de ventas en la última semana de diciembre, con alrededor de 700 millones de acciones, o alrededor del 25 por ciento de todo el flotador, cambiando de manos en el transcurso de solo tres días de negociación! Por supuesto, es probable que la cosecha de pérdidas fiscales sea la culpable de esta fenomenal actividad comercial. En un dato fundamental para los alcistas de Tesla, los inversores pueden recomprar las acciones que vendieron en un plazo de 31 días y seguir registrando una pérdida a efectos fiscales. Es probable que este fenómeno proporcione un viento de cola sustancial para las acciones de Tesla en enero de 2023.
La adopción global de vehículos eléctricos será de aproximadamente el 10 % para 2022, frente al 6,4 % en 2021. Si proyectamos que la adopción de vehículos eléctricos crezca hasta el 35 % para 2026, eso es una CGR de +37 %, que es un viento de cola para $TSLA. Si TSLA puede mantener su participación en vehículos eléctricos en un 20 % a través de Cytruck y un compacto de $25 000-$30 000, eso representa un crecimiento de la volatilidad del 35-40 %. https://t.co/v8adjWyLHi pic.twitter.com/pQUzFg8GCh
—Gary Black (@garyblack00) 2 de enero de 2023
Tesla actualmente tiene una capitalización de mercado de solo $ 385,98 mil millones. Además, Wall Street espera que la compañía registre ventas de $113 mil millones en el año fiscal 2023. Esto equivale a una relación precio-ventas a futuro de solo 3.41x. ¡No hace mucho tiempo, Tesla solía operar a un múltiplo P/S de 80x! Claramente, este es el material a partir del cual se construyen los fondos generacionales.
$TSLA catalizadores – 12/31
1/ Entregas TSLA 4T/EPS ene.
2/ Crédito EV de $7,500 en vigor en enero
3/ FSD V11 versión beta amplia enero
4/ Megapack revoluciones/beneficios 1T
5/ Anuncio del CEO de TWTR 1T
6/ Nuevos gigas 1T
7/ TSLA $10 mil millones de recompra 1T
8/ Lanzamiento de Cytruck a mediados del año fiscal 2023
9/ $30K Compacto FY’24
$400 PT 6-12 meses—Gary Black (@garyblack00) 31 de diciembre de 2022
El tweet anterior de Gary Black de Future Fund destaca algunos de los catalizadores notables para Tesla en 2023. A corto plazo, la Ley de Reducción de la Inflación de la administración Biden puede actuar como un impulso considerable de la demanda de Tesla. La ley restableció un crédito fiscal de $ 7,500 para productores maduros de vehículos eléctricos como Tesla. Sin embargo, el incentivo viene con una serie de requisitos de abastecimiento para componentes clave, incluidas las baterías. De manera crucial, el Departamento del Tesoro no tomará una determinación final sobre estos requisitos de abastecimiento de materiales hasta marzo de 2023, lo que permitirá a los compradores estadounidenses aprovechar el crédito completo de $ 7,500 hasta ese momento.
¿Crees que los alcistas del gigante de los vehículos eléctricos pueden contemplar una recuperación sostenida hasta 2023? Háganos saber sus pensamientos en la sección de comentarios a continuación.